“中国最大的商业化募集母基金”前海母基金创立：总规模215亿人民币

前海母基金执行事务合伙人靳海涛

　　【投资界消息】1月8日上午，筹备已久的前海母基金创立大会在深圳召开，凭借总规模215亿，成为国内最大的商业化募集母基金，股权行业单支规模最大的基金。

　　前海母基金由国内PE泰斗级人物原深创投董事长靳海涛主导发起，联合合伙人包括：原招商银行股份有限公司执行董事、行长兼首席执行官马蔚华；红杉中国基金创始及执行合伙人沈南鹏；IDG资本创始合伙人熊晓鸽；深圳松禾资本管理有限公司创始合伙人，深港产学研创业投资有限公司董事长厉伟；国内领先创业投资和私募股权投资服务机构清科集团的创始人、董事长兼CEO倪正东。唯一机构合伙人为深创投。

　　据悉，前海母基金资金来自4类LP，地方政府，知名企业和上市公司，保险金融机构，一批上市公司和知名企业控制人。

　　前海母基金基金投资结构包括4类：PE/VC子基金，创新型股权与项目混合型基金，投资选择性项目跟投，PE二级市场，短期回报类投资。

　　前海母基金是国内成功大规模商业化募集的公司化母基金。在欧美，PE/VC行业的资金近50%来自母基金，而在中国母基金刚刚起步，如此大规模的前海母基金的创立具有历史性意义。

　　前海母基金的创立对母基金的商业模式进行了创新。靳海涛表示，总体来看，其特色主要表现在3个方面：

　　首先，前海母基金采取子基金投资与项目直投想结合的模式，前海母基金筛选最出色的股权基金管理人进行投资，在此基础优中选优进行选择性跟投。

　　第二、不双重征费，投资者投资母基金，与直接投资私募基金的成本和费用不存在差异。

　　第三、收益率与流动性兼顾，整体投资策略追求低风险，中高收益。前海母基金通过结构化及创新型的资产配置，投资回报及现金流长中短合理搭配，实现收益率与流动性均衡。

　　天图资本第七期基金，成为前海母基金第一支子基金。天图资本第七期基金总规模30亿，其中5亿来自前海母基金，其余资金来自人保、百年人寿等险资以及其他机构投资人，天图自有资金出资5亿。

     作为母基金，前海母基金将产生巨大的联动效应，“初步估计，通过与其他政府引导基金联动可以带动千亿资金，通过子基金联动方式可带动万亿资金。”靳海涛表示。

本文来源投资界，作者：李梅，原文：https://pe.pedaily.cn/201601/20160108392295.shtml