快递业的“资本江湖”：揭秘顺丰、韵达、圆通、申通借壳上市路径 狂欢背后刀光剑影

　　NO.2 韵达作价180亿人民币，借壳新海股份【掌门人：聂腾云】

　　【融资消息】2011年4月28日，韵达获得君联资本、复星资本1亿人民币的A轮融资，估值近20亿人民币。2016年2月28日，韵达获得复星资本、中国平安、招商银行、东方富海、云晖投资等B轮融资。

　　【借壳原因】早在引入B轮融资时，韵达速递董事长聂腾云就表示：“韵达积极拥抱资本市场，以发展求机遇。”谋划上市意图已不言而喻。

　　在快递企业上市潮全面爆发的2016年，申通、圆通、顺丰已率先启动借壳上市，当竞争对手的实力越来越强，处于同等水平的企业会心理失衡，这种失衡在增速放缓的预期刺激下，难免会演变成整个民营快递军团普遍的资本恐慌。

　　韵达也不例外，同样出身于桐庐帮，以加盟为主，其急需加大总部控制力，拥有控股权，控股就需要大量资金；随着快递行业白热化竞争加剧，快递公司都亟待进行服务升级转型，韵达也在构建新的生态圈，未来将涉足物流金融、物流地产，这些都需要大量资本支持。

　　【借壳方式】2016年7月1日，新海股份发布公告称，公司拟置出资产初步作价约6.6亿元，拟置入资产初步作价180亿元，两者差额部分由公司以发行股份的方式自韵达货运全体股东处购买。股份发行价格为19.79元/股，拟发行股份数量为87614.96万股。

　　【借壳结果】交易完成后，上海罗颉思将成为新海股份控股股东，聂腾云、陈立英夫妇将成为公司实际控制人。此次交易构成重大资产重组，构成借壳上市。公司股票暂不复牌。

　　【借壳承诺】本次交易实施完毕后，韵达货运在2016年度、2017年度、2018年度承诺的合并报表范围扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者净利润分别不低于11.3亿元、13.6亿元和15.6亿元。

本文来源投资界，作者：李红双，原文：https://pe.pedaily.cn/201607/20160702399121.shtml