熊晓鸽和IDG的十年:见证风险投资 熊晓鸽这十年是
中国风险投资的十年,更是见证风险投资所推动的创业者成长的十年。
作为最早将西方风险投资引入中国的实践者,
熊晓鸽见证了中国本土风险投资机构从零起步、外资主导,到现在的投资总额近1500亿元、占总投资额 六成以上、位居世界第二的快速成长。作为
IDG(美国国际数据集团)全球常务副总裁兼亚洲区总裁、
IDG资本创始合伙人,他所投资的200多家创业公司迅 速成长,
马化腾、
李彦宏、
张朝阳、
季琦……一个个创造奇迹的人均与
IDG有关。当年曾与人拼租写字间的
马化腾说:“类似我们这样的小公司在深圳有上百家之 多,
腾讯的故事其实就是他们的故事。”
张朝阳在回忆创业之初,一定也会想起当初仅剩10万元找到IDG时的场景;
季琦在讲述自己如何打造携程、
如家、
汉庭 三家纳斯达克上市企业时,三次为其投资的IDG绝对是极富传奇的一段……
“投资的机制绝对是受主流技术或政策的驱动”,这是熊晓鸽一贯的投资准则。
如果不出什么自然灾害或人力不可抗拒的破坏,未来3至5年内,中国将会引导世界投资的方向。
中国VC和PE向何处去 中国能不能出现facebook这样的公司?现在还不行,我们受到政策很多方面的制约。一谈到创新,大家眼睛都发亮,我认为中国
金融界不存在创新,也不需要创新。
谈到我今天的题目,未来怎么走呢?我自己认为的:第一,要投对“河流”,作为每一只基金你在未来选对哪一个领域作为投资,有的想投TMT,有的想投
旅游、文化产业有关的; 第二,跳出常规思维方式,找出一些Out-of-box新的领域,新的方法来; 第三,根据我们自己特点制定投资策略,对于投资来说更重要的是在某一个行业人脉关系资源的组合,所以不跟风是很重要的一点; 第四,必须要挣钱,分红是硬道理。
IDG最值钱的是所积累的失败教训 随着移动
互联网的趋势加强,投行都面临着一个转型的调整期。下一轮IDG对电商的投资会参照移动互联趋势来筛选公司。目前这些初创公司的经营行为都 不规范,这将是中国公司的长期隐忧。当下国外对冲基金进入中国的门槛已大幅降低,未来中国也会出现很大规模的对冲基金,若公司治理不规范,极有可能会成为 其攻击目 标。
这么多年投资下来,我们感觉最骄傲的其实不是曾经投资过
百度和
腾讯这 样的公司,而是我们有一个稳定的投资团队,7个资深合伙人在一起合作平均时间超过15年,这在国内还没有任何一家投资机构能和我们相比,这也是我们独特的 竞争力。这个为什么重要呢?因为合伙制的公司提供了一个发表意见的平台,并不是谁资深谁就说了算,我在里面也只有一票的决定权。
此外,IDG最值钱的是所积累的失败教训。IDG至今一共投了200多个公司,其中20多个失败了,赔的钱很心疼啊。但是为什么失败?我们现在 已经摸得很清楚,这样就可以把失败的教训拿去与准备要投的公司分享。有时我们会说,“兄弟,这种公司我们过去投过,已经失败了,就别再重复这个过程了”。 虽然有时候不能制止失败,但可能会把失败率降低。总结下来,失败的教训也是我们的竞争力之一。
本文来源投资界,原文:https://pe.pedaily.cn/201210/20121029337495.shtml
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