腾讯李朝晖：移动互联网是中国经济最典型的一个转型整体

　　投资界消息  9月11日，由清科集团主办的“第四届中国移动互联网投资大会”在京召开。腾讯投资并购部助理总经理、腾讯产业共赢基金执行董事李朝晖发表了演讲。李朝晖认为：移动互联网是中国经济最典型的一个转型整体，移动互联网的时代才刚刚开始。腾讯关注的方向，第一是从虚拟到现实；第二是大数据为驱动力的行业变革；第三，物联网及智能软硬件的结合。

　　以下是陈朝晖演讲实录：

　　非常感谢清科给我这样的一个机会，我是清科的老朋友，其实在倪总提到之前，作为互联网行业里面一个快速成长的工作，我们投资发生之前，我们就和市场上面的VC和PE，有非常多的合作机会，在这几年当然我们步伐不断的在加快，我们其实并不是所谓的并购之王，并购在整个投资里面占的比例是非常小的，如果看整个金额的比例和数量来说，我们只有很小很小一部分在并购里面，其他绝大部分80%真正是投资的案例，为什么我们会选择这样一条投资而非并购，跟中国互联网发展有很大的关系。

　　今天是移动互联网的大会，在这里更多想提一下无线互联网和移动互联网给大家带来的翻天覆地的改变。小马哥的绯闻和谣传，很多都是真的，马化腾是晚上工作，然后白天睡觉的人，我经常晚上邮件刚发的时候，他的回复就过来了，他经常是晚上3、4点钟才睡觉，他花大量的时间和用户在网上进行非常多的交流。

　　今天我想谈的主题是不移动非互联，在过去几年当中，不仅在投资方面，而且在整个互联网创新方面，看到了一个非常大的突破，这里面从投资的代表来说，非常明确我们投资的案例非常多，有很多投资界的朋友这几年开玩笑，也不打球，也不喝茶了，今年开始投案子了，今年可以投出50、60个，今年早期基金都可以超过50个项目，我们在2010年做了一个比较，2010年之前全世界在投资和并购领域的世界纪录是由思科保持的，应该是在08、09年的时候，他们做了55个项目，这是当时全世界的记录，之后不断被打破，10年腾讯做了60个项目，之后做的最多的是谷歌，他们投资加上并购，所有基金加上公司的并购会超过200个项目，我们看到一个巨大项目数量的提升。另外就是我们看到巨大的估值提升，作为一个投资来讲，我们觉得是一个非常痛苦的事情，我们不断杀价，现在创业者是大爷，别管说投资人多有钱，你去见创业者的时候，你有一个小时，这个小时没有说完，下一个基金就要进来了，我们不断看到这样的情况，从估值上来说，天使变成A轮，A轮变成B轮。我们确实看到背后很坦白的讲，真正有一些驱动力的存在，这里面最重要的一个推动力量就是移动互联网。所以今天说一下移动互联网对整个互联网产业，甚至整个经济发展所带来的一个非常巨大的影响。

　　先有两个基本的判断，首先就是说互联网，特别是无线互联网，我认为是中国经济最典型的一个转型整体，中国A股并购的信息，我过去在A股卖了很多游戏公司，最热门的是游戏公司的并购，一方面是影视公司的并购，这都是传统TMT领域，还有做传统做玩具，做钢铁，做媒体等各种各样的企业，他们开始进入到TMT的领域里来，所体现的在经济里面最有活力，最有驱动性这一部分，确实是在TMT领域里面产生的，在这里面我们认为互联网首先最重要的一点就是对于效率的提升，昨天李总理的讲话，我们谈到的经济大而不全的成分，或者大而不快的成分，我们过去一直强调经济的数量，或者是总量，就是GDP，销售额，但实际上我们的经济效率的提升，过去没有把它提到一个足够高的高度上来。但是从互联网的角度来说，不管是京东，还是赶集，还是小米，我们看到他最直接其实一个项目的提升，对于传统行业多年低效率运营翻天覆地的改变，而且这种改变我觉得在某种程度上，经济环境不受地理区域限制，不受模式的限制，这种改进是一个持续性的改进。

　　第二就是创新的改进，创新的改进是非常可怕的，我们真的是战战兢兢的，互联网的创新不仅是对传统行业的创新，更是对互联网内部的创新，移动互联网对于传统PC互联网的革命，在这一点上，所有的这种继承者到底如何面对，是跟着能够一起去进行变化，还是说固守原来所有的东西，我们其实在传统行业看到了固守者非常悲惨的下场，但是在这个过程中，你能够寻找到一条自我革新，自我颠覆的道路，还是来一个生硬的办法自宫，这是很难的选择。

　　第三就是规模，消费品在美国是一个大一统的市场，你会看到一堆所熟悉的品牌，比如说沃尔玛、麦当劳。在中国很少有传统行业，能够达到一个足够大的规模，和足够大的经济体量，既包括销售额，也包括地域的覆盖。所以在中国规模实际上是一个大家都非常梦想的，我们看到在中国有什么东西是真正上了规模，比如说中石油和中石化，全国一盘棋的，再就是互联网，互联网扫平了国内的地理区域，城乡差异，一二三四线的城市，京东把一个产品送到北四环的家里，或者送到三亚村里的时候，所承担背后的辛苦工作是非常令人尊敬的，但是从消费者的体验来说，完全是扁平的。所以互联网是完全超越了任何原有传统商业模式，能够达到这种规模化，而这种规模化一定是未来中国一个非常重要的经济增长要素。

　　第二个基本的判断，真正的移动互联网的时代才刚刚开始，我们在过去十年里面，我个人的体会非常深刻，我是04年加入诺基亚，开始接触到这个行业，这十年之中我们对无线互联网的体验和移动互联网的体验，已经发生了翻天覆地的变化，当年在诺基亚的时代，你玩一个贪吃蛇，这就是移动互联网，就可以收钱了，这就是当年的移动互联网，我们会看到有web时代，会有网上文学的时代，还有当年SP的时代，你通过卖图片，就可以做成纳斯达克的上市公司，这是非常美好的过去。但是现在这真的不是我们所谓的真正移动互联网。什么是真正的移动互联网？第一，随时随地都带着手机，再就是更加丰富的输入方式，图片、文字和视频，以及未来更多输入和表达方式，第三，就是身份体系，我们可以看到帐号体系，从商店来说你店的体系，还有支付体系。

　　我们其实看到无线互联网里面，真正的无线互联网在某种程度上是不以形态作为依赖的，我们看到越来越多一些新型创业者在手机端，或者是O2O非常创新的创业者，连APP都不需要了，在用户端只需要微信工作帐号，只需要微信朋友圈，来做客户的下单、客户管理，商铺这一端主要是管理库存。微信变成更加强大，可能商铺的也不需要了。现有的移动互联网给大家提供的一个平台，是说你可以抓住更重要商业的实质，而脱离基本的形态。

　　我举一些例子，这些例子并不都是我们的投资公司，里面有很多的东西并不一定是数据化的，我只是想说，在我们所看到移动互联网给大家带来这种变革的时候，往往这种变革会超越我们的想象，经常会给我们很多的惊喜，原来几年之前不可能做的事情，现在变成真正可以做事情，也是非常容易你可以得到的方式，真正给我们带来了很多的惊喜，也给我们带来很多的变革。真正会成为给大家赚钱，给大家带来用户，给大家带来一些经济上实质改变的东西。

　　第一个例子就是嘀嘀打车，我昨天改这个PPT的时候，原来PPT是非常精美嘀嘀打车LOGO图，后来临时改变了，改了一张报纸上的图，传统媒体能捕捉一些细微的东西，这些东西是更加人性化了，嘀嘀打车只有两年的时间，两年之内我们所投资一家连收入模式还没有的公司，这个公司基本上一分钱都不挣，每天还贴很多钱进去，你去的时候老是跟我们说还要再贴钱，然后多给一点钱，但是我觉得他改变了人的生活。这是一个非常普通的出租车司机，全国大概有百万名出租司机用这个，平均做的统计，会给这个出租司机每天增加10-20%的收入，一般出租车司机每天工作小时是在12小时以上，比很多投资人都要辛苦得多。通过嘀嘀打车，每天大概节省100分钟在路上的时间，也就是说将近两个小时，我们认为这是非常有价值，非常有意义的事情。为什么这样的一个应用，在层层的管制，层层的阻挠之下，还能有这么大的推广呢？这样一个爆发性的增长，真正给领域里面每个人，我们的消费者，我们的出租车司机，我们出租车的公司，我们的国家，我们的环境都带来了非常多的好处，所以这个是我们看到移动互联网不仅是改变了生活，而且改变了经济，改变了周围环境，是非常好的，非常典型的例子。希望能有这样的一些东西出来，虽然代表了一个对于旧的效率的改造，但是这个效率改造的经济意义，社会意义，对消费者的意义，远远超过了我们的想象。

　　第二个公司叫人人快递，在互联网里面我们经常看到的是众包的模式，每个人都是多技能的，但是一些最基本的技能是每个人都有两条腿，你要出去玩，你要上班，在这里面，实际上我们会看到有一个非常简单的模式，就是说这种众包模式。成都这么一个悠闲的地方，每天看到街上有很多人打麻将和喝茶，出了众包的公司，可以想象成都人民有多少闲散的时间，闲散的精力，其实是没有用起来的。不是说只有土豪，只有烧包的人才做这个事情，我真的用过人人快递，解决了最后一公里人和人之间的问题，我只要付20元，我开车过去油钱都不只。易道用车和易代驾，很多人白天都是白领和公务员，晚上从事的是一个兼职的职业，挣一份钱，是很光荣，很好的事情，他通过很简单的方式，能提升他的生活水平，而且保持了他生活里面非常好的灵活性，他愿意做的就做，不愿意做的就放弃掉，这些只有互联网和移动互联网才能给我们带来机会。

　　第三个例子，我们越来越在乎自己，赚了钱都想多活久一点，大家很累的时候，都想看看自己有没有毛病。有一个公司用图式化的模式来展示你的身体健康，把体检的报告拿出来，拍两张照片，把所有的信息抓取过来，所有好的地方都可以看到，都是绿色的，一看脂肪肝有问题，会给你标出来。然后你应该做一些什么样的健康治疗，你应该做什么样的运动，来降低你的脂肪肝。你现在需要不需要吃药，或者高血压很高了，你要开始去做急诊，给你推荐一个大夫，如果是130、140，跑步就是一个很好的适合，他会给你提供很多的建议。

　　我们看到这样一个非常形象的互动，实际上比你看一个简单的体检报告有更多的信息，我也非常同意现在这个世界是一个多媒体的世界，大家能看图片就不会去看文字，如果能看视频就不会去看图片，他用很好的方式抓住你的眼球，使你更加关注你的健康。通过对你健康监控方式，提供一些建议，这样一些应用未来商业机会是非常非常明确的，而且离你的健康很近，其实离你的钱就很近。

　　最后一个例子，极致沟通，腾讯是一个做QQ起家的公司，在整个人类社会的交互，提供各种互联里面是一个非常重要的工具，现在我们看到有更加有趣，更加极致的一些沟通方式。这个产品的界面非常简单，当你把这个产品打开的时候，直接摄像头就打开了，在你的产品下面，一共会有11个选项，会显示你最近联系过的11个联系人，碰这个联系人的时候，直接完成拍照的动作。再就是给谁发，是不是先要修一下片，想一下到底要发什么，说点什么，这些都没有，把所有这些动作都合在一个动作里面，这个动作是一个非常自然，非常直观的动作，模仿的是你的眼睛。当我看到某一个场景的时候，我想起某个人，捕捉就是一个非常直观的瞬间。如果你带了一个谷歌眼镜，这是一个非常自然的场景，你看到这样一个自然的场景，你说一个人的名字，立刻把这个场景发给他，你加上语音，加上视频，加上文字，变得更加直观的沟通场景，在里面的文字是非常弱的，完全是一个涂鸦性的文字。

　　我们认为未来的沟通方式，会变得更加的极致，变得更加简洁，甚至更加的垂直化，也就是说像这样的一个沟通方式，我们认为它只是在很亲密的朋友之间才能产生，不可能说一个特别大的范围，只给你选择11个人，不会有一两百个人。通过各种各样的方式，人的沟通是有很多开放的空间和想象空间，这里面我们认为90后，甚至00后他们会比我们更直观，他们对原有的框架是完全不存在的，只觉得这个东西很好玩。

　　腾讯关注的方向，我们非常关注的几个重要的领域，第一点就是从虚拟到现实，包括整个O2O大的世界，都是几千万，比搜索大的是十倍，百倍的问题，我们会关注传统行业的改造、协作。第二个是大数据为驱动力的行业变革。第三，物联网及智能软硬件的结合，我们看到互联网对硬件的改造非常快，而且有非常深入的体验，我相信在未来软件和硬件的融合，本身就会是一个大的趋势，最后一点是新兴人群，每个人上来都说我们老了，因为你的想法就是老了，当你拿到这个产品的时候，你有恐惧感的时候，你觉得真正是老的，不是那个群体所看到的东西，90后成长环境，教育背景，以及内心的心态，以及生活方式跟我们有翻天覆地的变化，他们所关注的东西，我相信会有全新的移动互联网创业的机会，我们会对90后，或者更新兴的人类我们会进行持续的关注。

　　谢谢大家！

本文来源投资界，作者：宋江爽，原文：https://pe.pedaily.cn/201409/20140911370952.shtml