新东方向纽交所提交IPO申请 最高融资9750万美元

　　北京时间8月29日消息，据国外媒体报道，新东方教育科技集团(简称“新东方”)本周二提交了首次公开招股(IPO)申请，计划销售750万股美国存托凭证。

　　新东方计划在纽约证券交易所上市，交易代码为“EDU”。根据新东方向美国证券交易委员会提交的F-1文件，该公司预计IPO发行价为每股美国存托凭证11美元到13美元，承销商为瑞士信贷、高盛和Piper Jaffray，其中前两家公司为主承销商。除配额之外，IPO承销商最多还可以收购113万股新东方美国存托凭证，每股新东方美国存托凭证相当于四股普通股。

　　新东方预计将于9月4日进行IPO，因为从9月8日起，中国政府针对外国投资者投资境内企业的新政策将开始实施。新东方创建于1993年，号称是中国*私立教育服务机构。自创办以来，累计已有300万名学生参与新东方培训，仅今年就有87.2万名。截止2006年5月31日，新东方拥有25所学校、111个学习中心和13个书店，大约有1700名教师分布在24个城市。与此同时，新东方还拥有网络虚拟社区，大约有200万注册用户。

　　从技术的角度上讲，新东方是一家在开曼群岛注册的海外控股公司，包含三个中国部门和一个加拿大部门，分别负责公司的不同业务。新东方继续保持着扩张的势头，计划未来财年增设六到八家学校。过去五年里，新东方的营收一直高速增长。在截至2006年5月31日的这一财年里，新东方的营收为9600万美元，比上一财年增长20%，比2003财年增长近一倍。

　　尽管新东方营收增长速度很快，但支出的增长速度更快，这是投资者将面临的主要风险。新东方支出的增长主要由于员工薪金的增加。新东方表示，要获得足够的合格教师以维持较高的扩张速度可能比较困难。另一方面，由于中国私立教育市场的竞争日趋激烈，也许会给新东方的收费标准带来压力。

 　　新东方预计可通过IPO获得8070万美元的收益，其中1850万美元将用于偿还债务，2000万美元用于学校扩张，其余部分将作为一般性运营资金。

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