清科季报:2019年第二季度VC市场募资金额同比下降62.2%,投资金额同比下降51.9%

2019-08-02 08:59 · 清科研究  梁丽清   
   
2019年第二季度VC市场募集金额断崖式下跌,投资机构放缓投资节奏。
清科研究中心数据显示:2019年第二季度VC市场共新募集135支可投资于中国大陆的基金,新增资本量为482.17亿元;投资方面发生726起交易,披露金额297.36亿元人民币;退出方面共计发生168笔交易。

募集金额断崖式下跌

2019年第二季度VC机构共新募集135支可投资于中国大陆的基金,数量同比下降28.9%;披露募资规模的130支基金新增资本量为482.17亿元人民币,同比下降62.2%;平均募资规模为3.71亿元人民币。

图1 2016Q1-2019Q2中国创业投资机构基金募集情况比较

人民币基金仍占主导地位

2019年第二季度VC市场人民币基金新募集数量同比下降25.1%,外币基金仅募集完成1支,募集数量同比下降90.9%。

图2 2019第二季度中国创业投资市场新募集基金币种分布(按新募基金数量,支)

2019年第二季度VC市场人民币基金募集金额同比下降39.2%,外币基金募集金额同比下降89.2%。

图3 2019年第二季度中国创业投资市场新募集基金币种分布(按新募基金金额,人民币亿元)

投资机构放缓投资节奏

2019年第二季度VC市场共发生投资726起,同比下降42.8%;披露投资金额的577起投资事件共涉及297.36亿元人民币, 同比下降了51.9%。

图4 2016Q1-2019Q2中国创业投资市场投资总量比较

2019年第二季度 VC市场单起投资金额超5亿元人民币的案例9起,同比下降47.1%。

表1 2019年第二季度VC市场部分大额投资案例集锦


IT投资活跃度明显高于其他行业

图5 2019年第二季度中国创业投资市场一级行业分布(按案例数,起)

互联网行业投资额超越IT跃居首位

图6 2019年第二季度中国创业投资市场一级行业分布(按投资金额,人民币亿元)

北上广地区投资金额占比超过50%

图7 2019年第二季度中国创业投资市场投资地域分布(按案例数,起)图8 2019年第二季度中国创业投资市场投资地域分布(按投资金额,人民币亿元)

退出市场有趋稳向好之势

2019年第二季度VC市场共发生168笔退出,同比下降29.1%,其中IPO退出仍是主流退出方式,共计发送95笔,占比56.5%。

图9 2016Q1-2019Q2中国创业投资市场退出情况比较(按数量,笔)

图10 2019年第二季度中国创业投资市场退出方式分布(按数量,笔)

总结

面对日益严峻的市场环境,VC市场活跃度下降,募资规模收缩,投资节奏放缓,投资机构开始注重加强风控管理,坚持理性投资、价值投资、将重心转移至投后和退出,以保守谨慎的策略抵御寒冬冲击。
【本文为合作媒体授权投资界转载,文章版权归原作者及原出处所有。文章系作者个人观点,不代表投资界立场,转载请联系原作者及原出处获得授权。有任何疑问都请联系(editor@zero2ipo.com.cn)】