梅花天使吴世春：投资丛林中的“快狼” 创投圈里的“人脉王”

　　文：投资界 周小燕

　　在这个创投“最好的时代”，许多原先在机构的VC告别老东家“单飞”做基金，还有很多连续创业者也摇身一变投入VC圈子做起投资人。他们从过去只专注于“创”或“投”的状态转向渗透“募投管退”各个环节的操控者。

　　这些新锐投资人最大的优势，就是拥有通过多年积累而获得的圈子名气和人脉关系，而他们的基金很多都带有小型化、快速募、快速投的趋势。这些优势和特点，在从连续创业者演变为天使投资人的吴世春身上都一一验证。

　　吴世春于2014年创办的梅花天使创投，从第一期募资投项目到现在，投资了70多个项目，平均每个项目投资额为300万左右，帐面回报超过5倍，其中，手机游戏《大掌门》的开发商玩蟹科技以17.39亿元的高价被掌趣科技收购，梅花天使创投所投的项目中，约有80%在半年之内拿到了A轮融资。

　　创投圈里的“人脉王”  喜欢德州扑克与滑雪

　　翻开梅花天使创投背后的LP们，会禁不住感叹吴世春强大的人脉力量：红杉资本周逵、高瓴资本张磊、IDG李骁军、美丽说徐易容、唱吧陈华……这些LP主要来自于两拨人：VC大佬和明星创业者。

　　这些人脉来源于其在创业圈子多年的摸爬滚打，吴世春从2002年至今有过4次创业经历：初出茅庐时开发的视频广告系统，随后的“商之讯”、“酷讯”及“食神摇摇”，连续创业者的好处在于，能够认识一批投资圈的VC大佬以，绑定那些曾与自己同生共死的创业兄弟。

　　但真正的人脉并非完全来自于利益关系的捆绑，更多的是共同的兴趣爱好及目标。许多圈子里的人都知道，滑雪与德州扑克，是吴世春的两大爱好。关于其滑雪的“八卦”，圈子里是这样传的：吴世春和徐易容曾在一起滑雪时，站在山岗上望着眼下白雪皑皑的茫茫一片，感慨移动互联网浪潮就像这脚下白雪一般会铺天盖地，这坚定了吴世春在移动互联网方面创业的信念……德州扑克风靡投资圈，主要来自于其玩儿法与投资打法的惊人相似：尽可能的减少出手次数，降低犯大错比例，从而赢得最终的胜利。

　　吴世春玩儿德州扑克的的水平也是公认的高手，他能够在紧张的环境中冷静捕捉对手的心理，就像丛林中的一只狼，发现猎物会在最短的时间冷静地做出最快的判断，一旦认为对胃，便会迅速扑上去完成捕猎。

　　大潮之中觅机遇

　　互联网创业浪潮中，任何机遇都瞬息万变，很难说哪个领域会持久不衰，也很难说哪个现在不被看好的方向在未来不会惊人一跃。寻觅这些方向的共同点，只要符合这些相同之处便迅速出手，是吴世春的投资理念。“互联网改造传统行业的机会、消费升级的机会、中国的模式及产品全球化的机会”，如果创业项目满足这三个机会中的任何一个，可能就能成为吴世春的“菜”。

　　首先，互联网改造传统行业的机会，比如在O2O、教育、医疗等行业潜藏着被互联网改造的巨大能量，吴世春以“嘟嘟美甲”为例，通过微信或App预约便能够获得上门做美甲的服务，价格比传统行业的美甲便宜1/3，因为省去中介渠道使得美甲生意不需要付电阻、房租，不用被店主剥削。用互联网将线下行业带到线上来，吴世春很看好能够改变传统行业的项目。

　　再者，消费升级机会。中国改革开放后的几十年，是消费急剧膨胀的时代，国人对消费品质的要求日渐增高，吴世春用旅游业举例：京郊旅游慢慢发展成去西藏、拉萨、九寨沟、三亚旅游，条件更好的还会出国旅行，这种消费升级的步伐都能衍生出新的商业模式。“筷子旅行”是吴世春在旅行行业中投资的代表企业，它让熟悉的当地人担任游客的司机，这就是对在消费升级的状态下演变而来的新的模式。

　　第三，中国模式及产品全球化机会。吴世春在国内和硅谷投了4个面向全球化的团队，比如安卓平台的Solo云桌面，在全球差不多100多个国家已经获得1.5亿用户。

　　吴世春认为，瞄准了这三个市场，有效地做到去中介化，他们投资的可能性就会很大。这种投资理念也催生出梅花天使创投“逆向”的投资流程：先对市场做出分析、研究，看准一些领域之后，翻过来寻找相应的创业者。

　　投资法则：唯快不破喜欢开疆拓土的创业者

　　在明星投资人纷纷走出机构自成一派、创业者积累足够做资金资源之后型做投资人的时代，“快”是不可缺少的法宝，一方面是出于对LP资金尽快回笼的考虑；另一方面，现在好的项目一出现很快会被一批VC包围，处于“狼多肉少”的时代，“快、准”是投资人必须学会的品质。

　　初做天使的时候，吴世春投的多是熟人，因此常常在几分钟之内能够迅速判断出是否投资，之后也开始投资陌生人的时候，最多在两三天之内便会做出回复。似乎真是吴世春投资快的原因，梅花天使募资、退出也随之快起来。

　　成立第一期成功募资7000万元，当年5月便将这些资金全部投完，但很快第二期募集的2亿元资金便到账，他认为，投资周期迅速能抓住早期项目，也能够不断地给LP带来信心。项目只要符合吴世春拟定的“三个机会”版图，判断起来会比较容易，而对于创业者本身的判断上便难以那么“简单、粗暴”，吴世春有自己看人的一套规则，即是否具备“企业领袖”潜质。

　　所谓“企业领袖”，指的是是否具备足够的亲和力、包容心乃至不断扩充边疆的霸气。吴世春表示，王兴的美团从做团购到做外卖，不断扩展到人们生活的边界，进行自我边界定义的突破，这种扩展疆土的气魄是难能可贵的。吴世春会通过与创业者的沟通，来迅速判断这个人是否有足够野心支撑他的梦想。

　　天使投资“价值回归”

　　创业者越来越多，天使投资人数量也不断增多。根据清科集团旗下私募通统计，2015年第一季度天使投资机构完成募集25支天使基金，共募得金额4.07亿美元。国内共349家初创企业获得来自天使投资机构的天使投资，披露的金额超过2.59亿美元。

　　水涨船高，天使投资的火爆市场也带动天使轮投资估值不断增高，吴世春将这种现象称为“价值回归”。他举例表示，几年前，一个创业者，加上一个Idea，要价80万元天使投资；而今，大量的媒体、FA及政府支持下的大量孵化器的出现，随之提高创业者组建团队的便捷性，因此，同一个创业者、同一个人，可以要价400万，因为比起原先多了个“团队”，吴世春觉得，这种情形下估值增长是合理的。相比较而言，吴世春也倾向投资完整性高的团队。

　　宝剑锋从磨砺出，梅花香自苦寒来，这句话同样适用于创业者，熬过寒冬的创业者更能抵挡未来可能面临的种种磨难，这也是吴世春为基金起名“梅花天使创投”的原因。

本文来源投资界，作者：周小燕，原文：https://pe.pedaily.cn/201505/20150519382801.shtml