GGV李宏玮:P2P平台跑路仍将集中爆发

2015-03-16 10:53 · 新浪科技  王若涵   
   
互联网2.0今天更多是一个懒人经济,围绕着个人的一种服务。今天我们只是做到了把人的时间做了分类,这个概念O2O是指有些人的时间比其他人宝贵,有些人的资源比别的更多,意味着时间上有一个社会层次化的概念。

GGV李宏玮:P2P平台跑路仍将集中爆发

  大浪淘沙还是持续蓬勃,泡沫散尽还是持续发酵?2015或许将成为中国创投关键性的一年,中国顶级创投合伙人们2015年又有怎样的判断和预测?新浪科技近期邀请资深投资人对2015年的行业趋势进行预测。

  第六期,让我们听听GGV纪源资本管理合伙人李宏玮Jenny的解读 :

  1. 物联网

  2015年是物联网比较大的一个元年,处在IOT(Internet of Things)万物互联的早期阶段。2015年至2015年将是互联网3.0阶段,这是一个创新型、颠覆型的领域,将会超出我们的想象。

  在互联网3.0到来之前,1.0阶段是从2000年至2010年的PC时代,这个时代是人与机器的互动,更多是互联网上网行为,诞生了谷歌和阿里腾讯这样的公司。

  互联网2.0是我们正处于的阶段,从2010年至2020年的移动互联网时代,这个市场是PC时代的三到四倍,预计届时将拥有61亿的移动设备用户。而移动互联网很多新的商业模式颠覆了很多传统领域,包括金融、教育和娱乐等。

  今天的核心是懒人经济概念,包括打车、餐饮、美容美发服务等。人们可以坐在家里,就可以招车、叫外卖、视频会议或者投资。今天的服务更多是去中心化,同时充满个性化和人性化,趋近每个人的消费喜好。

  在以IOT为核心的3.0阶段,充满了想象空间,需要投资人对这个市场具有一定的耐心,及早并快速布局,要比别人跑得快,同时要求具备较高的风险承担能力。2.0更多是PK资金和资源,而3.0物联网更多是格局,快速占有市场。

  -“移动化场景的我-

  Jenny在IOT领域总结了两个概念,移动化场景和虚拟我,简称为Contextual Mobile Me。前者是从产业化角度考虑互联互通中的各种移动场景,后者是通过软硬件结合塑造出的虚拟的个人,即各种传感器在不同场景下采集个人信息后,组成的智能“我”的概念。

  这个场景化的移动我,离不开传感器收集而来形成的数据库,而这些数据在之前都分散在各处,传感器要做的事就是捕捉这些动态数据。如果能够在不同的领域、不同的场景将个人活动信息组装成数据模型,就能针对个人推荐更适合的场景,比如建议用户后续如何运动得更好。

  以智能汽车举例,今天的所谓车载不是真正的智能车载,真正的智能需要驾驶员和汽车进行互动,通过传感器捕捉驾驶员的各种行为,通过数据积累提供个性化指示,比如距前车太近提醒慢行,或者踩刹车频繁告知维修频次需要提高等。

  除了在户外,更多是在家的场景,接触的硬件包括电视、灯泡、净化器等,这个场景也具有学习的过程,需要了解用户何时回家、自动开几盏灯,也涵盖其他家庭成员如父母、孩子和宠物等,形成数据库积累。

  这个场景需要传感器在用户不知觉的情况下进行信息捕捉,这里便有很多维度和技术延伸,更遥远的还可以联想到贴膜或者插芯片等方式。

  智能硬件领域从受追捧到一拥而上再到被唱衰,逐渐趋向冷静,真正的物联网时代刚刚开始,产品本身、交互手段和应用场景尚不够成熟。今天该领域在很多人看来都是伪需求,但明天却不一样。当VC要做的事就是支持有创新作为的企业,这样才能看到明天,如果明天跟今天一样,就不好玩了。

  -创业公司怎么做-

  这个行业需要有先驱,就是一定要有公司跑在前面去尝试,如果没有苹果的话可能今天看不到真正的触摸屏手机。如何定义这个领域创新和颠覆,就是要看如何利用好技术,把好的场景定量,将场景定量之后先小做起,与其塑造一个所谓智能机器人,步入先从一个运动当中、娱乐当中把小的模块打通,再逐渐形成数据打通的平台。

  今天谷歌、百度和腾讯想做的事也是都是把数据打通,这是一个终极目标。可是在打通之前是要做很多其他的事情,很难说别人都去做我在最终一点打通,我的判断是把一个领域做深,然后再打通。

  如何在IOT时代布局?第一从软件的角度,包括软件和新生内容、社区、分享和智能等。要有能力分析数据,重点是怎么把流程和个性化推荐做好。

  而对于可穿戴设备,如果每天都要拿下来充电,并不是真正的可穿感。真正的智能化的东西应该是always on,不是真正感觉在穿戴一个东西,是一种很自然的一种感觉。

  第二从基因的角度,是软件基因还是硬件基因,还是有用户。创业公司从第一天就三样都做是很难的,像小米能做到的这样不是一般公司可以做的。很多国内与IOT相关的公司就是一个所谓的“产品公司”,是说没有想好第一个产品做好之后怎么办,单单凭借对单个产品的热爱,这是很多硬件创业者的盲点。

  而做了一个单品之后,就应该把一系列想做的事情提前想清楚,这是个重要细节。比如GGV投资了Misfit,最初是一个计步器,从单点出发,随后扩展到智能家居的灯泡和睡眠追踪器等,始终是围绕人来做产品。

  同时,这个领域你要决定开放市场还是封闭市场。此外,这个领域没有融资做不来,因为它有硬件。硬件需要的资本会比做软件稍高一些,必须细。

  对于创业者,GGV认为一个初创的企业要学会做减法,把市场定位好,包括每一个细分领域、每一个细分用户群和每一个细分需求。只要决定了你是一个布局中国还是美国的公司,从第一天开始就要考虑清楚产品是为谁而造的,这是一个重点。

  2. O2O

  互联网2.0今天更多是一个懒人经济,围绕着个人的一种服务。今天我们只是做到了把人的时间做了分类,这个概念O2O是指有些人的时间比其他人宝贵,有些人的资源比别的更多,意味着时间上有一个社会层次化的概念。

  其实到了一定程度的智能化,人不用劳动,是以机器来代替。真正智能化是人是制高点,而机器在工作。

  3. 在线教育

  在线教育是偏互联网2.0的模式,这是个赚钱的领域,因为在传统中国文化中教育考试是个很重要的社会环境。所以消费者付费意愿很高,同时也是相对分散的领域,适合通过技术移动化迁移至线上的模式,来解放从前线下受限的资源,包括学校、老师等。

  投资人大多认为在线教育这个领域短期内难突破,而GGV很早在该领域尝试布局。从K12、中学生、大学生、成人细分教育领域看,最早起来的是成人市场,因为成年人对技术的接受程度高,付费意愿和能力强,它距离商业化的路径较短,更快变现。

  而今天这个市场还要继续细分,在用户群体往下还可以将产品分为标准化或者非标准化,比如学托福就较为标准化,而钢琴会偏个性化。在非标准化产品方面看好C2C的模式,非标准化的模式是分散的需求,而老师也呈分散状态,所以达到匹配程度最高的是C2C模式。

  除了非标准化,在标准化产品方面,需要有一定的网上集中度,可以做一对一、一对多等,比如YY做的是一对多。这个模式对于标准化产品是兄的同德,重点是找到核心点切入。这个领域有较大的空间,而它的商业模式和货币化程度是很高的。

  目前将线下产品搬移至线上的模式是在线教育的第一阶段,对于标准化的产品更多是往上迁移,但非标准化的产品更多是新的尝试。具体来说,产品需要考虑如何找到非标准化的老师和学生,之后再利用网站或者移动应用进行匹配,在匹配当中需要持续运行,这是不容易的。

  对于非标准化产品,有很多细节需要考量,包括学生每天是否换老师、是中国还是外教、学生教学生、社交玩法、游戏玩法等。所以这方面就不仅仅是线上方式玩的通了,要有一定的创新程度。

  目前在线教育中,题库产品是很火的,但这是辛苦活,要耐得住寂寞,需要把产品做成长线,最后拥有最全的题库可能拥有一定的优势。但是题库的商业模式还不清晰,因为题库是标准化的,如果能做到非标准化,或者前端和后端具有创新,才更有含金量。

  对于K12,之所以很难起来,源于消费的人不是付费的人。K12更适合线下环境,因为线下环境是做游戏,而小孩子喜欢玩,上网也是为了玩。如果学一会再玩,兴趣不大,会有冲突。教育娱乐这件事是不成立的,这个领域做线上很难,可能会赚些钱,但是目前还没有很规范或者有很大的模型出来。

  4. 互联网金融

  GGV比较关注互联网化或消费化的金融服务,从消费者角度考虑这件事。而传统金融多是以银行为出发点,强调风控,考虑资产如何证券化,考虑配置考虑坏账率多少。对于互联网金融,应该是从另一个角度考虑,从用户细分角度去看。

  从细分群体来看,比如一个20到25岁毕业生需要的是什么,是储蓄、借钱、投资,还是分期什么的。再比如GGV投资的51信用卡,是定位于30至40岁成家立业的中年人,第一张信用卡不够,需要第二张第三张,多卡如何去管理,这个群体对借贷需求更高,如何帮助整理信用卡信息,建立资产负债表等。

  再比如是35岁以上的用户,家庭比较稳定,更多理财和投资需求,有不一样的组合计划,包括外债、股权投资、海外股票等,更多是整个资产的配比管理。从前该群体会考虑通过理财师推荐产品,而现在中国的新高大上人群对自己的选择能力更有信心,只需要产品推荐数据报告或专家分析等,自己来做资产配置。

  不过,互联网金融不会像物联网那样太创新,因为涉及到风控环节,它需要小步跑式的创新。今天通过移动端进行交易和理财已经比较创新了,从传统领域到互联网思维,包括对风控和授信的接受程度,已经垮了很大的一步。

  GGV对该领域关注超过5年,但从2013年才开始布局,因为之前市场宏观性的风险相对较高,2014年政策风险波动较大,而今年会逐渐稳定下来。但是肯定会发生一些较大的企业风险,具体仍是P2P跑路等。

  因为在这个领域,前期量很小只有几单不会跑,一旦大起来跑路就将集中爆发。去年已经有很多初创企业在去年跑得很快很猛,每当这个时候就可能发生一些问题,企业内的系统性风险和流程性风险可能引发大的问题,这也是行业内比较担心的事情。

  具体看P2P,有很多小微贷款公司的商业模式看来有些令人担心,有诈骗的可能性。传统企业可以通过看不动产是否还在,包括数据来源,但是互联网金融没有系统性的可靠信息,包括所谓的第三方担保更多是自己的公司在操作,要跑路一起跑掉。

  5. 社交

  GGV一直都在看社交产品,因为该领域每六个月都会出现新玩法。要了解社交产品就必须对人性特别了解。90后的确在活跃度、留存度和积极度上比其他年龄度高很多,他们交流欲望很强。在看社交,更多是从心理学角度看,这个产品是否能够带起新的玩法,同时它的传播可塑性也是非常重要的。

  社交领域很难从趋势上去看,要看具体的产品,因为社交不是理性的,是感性的。

  所以要对心理学要所了解,同时换位思考的能力要特别强。相对来说它必须很感性,必须找对人去分析,所以GGV会找年轻的投资经理来体验这个事,它会偏感性,起来的时候也会很快,很难从理性的角度来分析。

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