赛伯乐投资：11年总管理资本超过1000亿，最高回报率300倍

　　2016年3月21日，赛伯乐投资集团主办的“2016国际科技创新与中国产业金融实践高峰论坛”在江苏常州举行。在会后的专访中，赛伯乐投资集团董事长朱敏透露了如下数据：赛伯乐成立于2005年，在11年中募集了100多支基金，管理资本量超过1000亿人民币，最高回报率达300倍。

　　朱敏：走“创而优则投”之路建立赛伯乐，从传奇创业者华丽转身独特投资人

　　赛伯乐创始人兼董事长朱敏，出生于1948年，已近古稀之年依然精神矍铄，有一颗充满激情的心。

　　朱敏，代表着一个创新创业的传奇。18岁上山下乡，在农村当知青8年；28岁参加高考，就读浙江农业大学拖拉机设计与制造专业；33岁，考取浙大工业管理系研究生；35岁，到斯坦福大学读博士。不惑之年才开始在硅谷创业，1991年创办Future Labs公司，以1300万美元出售；1996年创办WebEx公司，2000年在纳斯达克上市，2007年3月以32亿美元出售给思科。

　　专访中，作为从传奇创业者华丽转身独特投资人的典型代表，朱敏分享了很多新颖而犀利的观点：

　　关于创业：“创业是充满激情的，创业者是一群为了创业宁愿少活10年的人；每一个创业者都是伟大的（不管最后成功或失败），因为他们是愿意用生命去换事业的人。”

　　关于双创：“在经济下行的情况下，更要把双创的氛围搞起来，提高社会正能量；做好创新创业才能把中国建设成世界强国。”

　　关于天使投资：“其实这是个教育的过程，天使投资中100个项目可能死掉95个，成功率极低，指望天使投资赚钱是很少的。国外称天使投资有三类人：家人、朋友和傻瓜。我就是那个傻瓜，做天使投资其实可以算是对社会进行回馈的一种，当然如果最后赚钱那是再好不过啦。”

　　关于投资偏好：“赛伯乐未来会在大数据、大健康、大教育、大金融、大旅游、大电商、人工智能等10个核心领域继续发力，投资比例是10%的高科技+90%的服务业。10%扶持高科技的双创，如可穿戴、传感器、人工智能等；90%扶持服务业的双创，旅游、健康、教育等这些才是未来中国经济上行的主流。”

　　关于资本寒冬：“虽然大家都在谈资本寒冬，但是事实上市场并不缺钱，真正手握重金的投资者更大困扰是不知道投什么。赛伯乐重点投资基于高科技和大数据的现代服务业，中国未来10年这个方向的发展潜力是巨大，围绕这个方向，对于投资者来说肯定会取得很好的回报。”

　　王阳：前IBM全球副总裁，3月加盟并任赛伯乐投资集团总裁

　　赛伯乐在2016年将开始规模化国际并购及投后管理。3月1日，原IBM全球副总裁兼中国开发中心总经理王阳博士，正式加盟赛伯乐投资集团，并就任总裁一职位，主管最新设立的600亿元国际化并购基金和600亿科创城基金，以及负责基于投资的平台（包括大数据和云计算）的建设和管理。

　　王阳在专访中表示：“中国有很多闲置资金且企业希望走出去，而且目前海外的优质资产的价格是低廉的，针对那些有市场的海外优质资产，赛伯乐专门成立600亿基金进行国际并购（将国外的优良资产装进国内）。国际化并购最后落地还是主要靠100个双创云城和15个科创城，这两个计划的落地都需要满足三个条件：一看人才的承载和储备，二看经济体达到一定体量，三看投资环境相对较好。”

　　具体来说，国际科创城：省级城市，要有40万平米的占地面积，主要合作对象是世纪金源，做众创型社区；双创云城：地级市或百强县，做大的网络服务平台，落地就是2 万平米左右的众创大厦。

　　此前，朱敏一直强调投资要“科技、资本、国际化”，伴随着王阳博士这一重量级人士的加盟和国际化并购基金的设立，可以预期，赛伯乐国际化方面会有更大的动作。

　　2016年赛伯乐有三大动作：百城众创+两个600亿基金

　　百城众创：全国百城创业大厦，目前已有10多个众创大厦，包括北京的中关村E世界等；除了北上广深等一线城市，未来还要发展到二三线城市。比如常州，工业和科技比较发达，与常州市政府签订了战略合作框架协议，获得2万平米的众创大厦，将作为双创云城的示范城市。

　　600亿科创城基金： 300亿拿出来做土地开发，15个科创城（每个大概20亿），300亿投资高科技，三年投完。

　　600亿国际并购基金：也是三年投完，每个项目40-50亿的规模，每年大概投资4-5个项目，主要投资领域包括大数据、大健康、大教育、大旅游、大电商等，在这些类中偏重于能够借助于平台、大数据、人工智能给予辅助效应的企业。

　　结语

　　朱敏最后总结称：“中国在天使投资和早期投资上都有缺位，尤其缺乏有创业经历的投资人，所以赛伯乐会一直坚持走‘投资+创业’的独特投资模式。赛伯乐的投资方式更像是在“投资一个生态”，侧重点是“早期投资+后期产融联动”，在 0到1的过程进行资本投资和技术扶持，然后在从1到N的过程中进行规模化复制，形成一个更好的生态。”

本文来源投资界，作者：李红双，原文：https://pe.pedaily.cn/201603/20160325394958.shtml