融360叶大清：互联网金融不存在泡沫 最大的风险是飞起来的猪不知道怎么落地

　　2014年12月2日至12月4日，由清科集团举办的投资界年度会议周在北京柏悦酒店举行。在12月2日的“第五届中国高成长企业CEO峰会”上，在“专场讨论：创业者说——‘创时代’的创业机会”环节，融360联合创始人、CEO叶大清认为，互联网金融投资并不存在泡沫，由于需求拉动、政策变化以及创新和技术的推动，互联网金融时代还将持续十年甚至二十年；目前互联网金融已经有成熟的模式，但是由于生态体系和基础设施的不完善，未来两三年内会有一些公司迷失方向，这是行业面临的最大风险。具体内容如下：

　　主持人（李丰）：介绍一下融360。

　　叶大清：今天中关村到国贸的距离，很堵，也是反映互联网和互联网金融互而不连、连而不通、通而不畅。东边金融比较多，中关村和国贸、华贸的距离，就像互联网和金融之间的距离，天气好的时候，我们从西边能够看到国贸的高楼，但是往往北京大部分的时间是雾霾，今天其实是一个交通很差的天气。

　　融360是一个互联网金融搜索、推荐和服务的平台，是连接人和钱、连接人和人、连接人和商品，连接人和信息的平台，类似于百度、阿里。融360做的是帮中国老百姓和小微企业连接钱的工作，缺钱上融360，有钱要投资，你要花钱，也可以到我们平台来。我们的定位是给小微企业和个人提供金融产品，以及金融信息和金融服务的搜索，可以直接申请，或直接购买的平台。

　　公司成立三年了，我们今天想做的事情要改变我们的生活、改变我们的命运。融360在中关村成立，土生土长。我们最早是做贷款的搜索和推荐，去年上线了一个信用卡在线搜索、申请平台和社区。今年六月份上线了一个理财产品的信息平台，我们在12月份上线理财交易平台，我们是一个消费金融，中小企业融资，贷款和信用卡，包括理财的交易平台。经过三年的运营，现在经过平台申请贷款的金额一共是1.2万亿，信用卡也是中国最大的信用卡搜索平台，理财也是刚起步。

　　主持人（李丰）：互联网金融存在泡沫吗？

　　叶大清：今天的主题是创时代，的确我们今天是互联网金融的时代，三年以前其实没有人听说过互联网金融，也没有人听说过消费金融。我认为有三个原因，造就了今天是互联网金融市场，这个时代将持续十年，甚至二十年，现在没有互联网金融投资的泡沫。

　　第一个原因是需求拉动的，这个需求是中产阶级的兴起。我们人口结构的变化、经济结构的变化、老百姓和小微企业有金融相关的需求。刚才提到的汽车、房子、老百姓退休，需要理财，我们的旅游、教育、医疗，其实所有这些东西都是跟钱相关的，都是跟老百姓消费相关的。我有一个概念，其实金融就是大消费。恰恰这个方面传统的金融体系没有很好地满足，所以互联网金融提供了这个机会，我认为第一这个时代是需求拉动的。大家的钱多了，缺钱的人也多了，对钱的期望值也多了，这个趋势将持续二十到三十年，需求的拉动把泡沫抹平了。

　　第二点是政策的变化。金融改革方面，我们最近看到利率市场化、央企降息。央行关于老百姓理财，存款准备金的制度，今后几年金融改革将是整个改革很大的部分，这一方面会有很多机会出来。融360做金融搜索，做比较，做推荐，我们三年以前我们看到这个机会，三年以前我们预计到这个利率会市场化。所以市场和政策的结合是非常关键的。

　　第三点，我认为还是创新和技术的推动。互联网金融其实在中国已经三年了，2012年，我提过互联网金融的元年是2012年，明年我们是第三年，中国互联网金融很多的模式，三年已经走过了美国十年走过的路，中国现在的P2P不管是规模到模式，还有创新方面，已经远远超过了美国。还有像众筹，还有融360这个模式完全是中国一个创新的模式，美国是没有模板的，这不是拷贝的，很多模式的确是有创新。

　　今后三年和今后十年怎么走，恰恰是我们这帮创业者一起要思考的问题，我认为互联网金融不是一个泡沫，我想讲得生动一点，甚至很多猪已经飞起来了，飞得很高，飞得很爽，但是很多猪不知道怎么落地，所以摔死的猪会很多，会摔得很惨，猪骨头都没有了。已经飞起来了，但是怎么落地，大家还在想，这是互联网金融今后三年最大的风险。明年P2P跑路可能会很多。

　　主持人（李丰）：两三年内，你觉得最大这个行业的挑战，与机遇并存的风险和挑战是什么？

　　叶大清：其实有一些模式已经很成熟，问题是生态体系和基础设施还不够好，现在我们几乎每个P2P，每个互联网金融都说大数据，都说做风险控制做得很好。另外一方面，我们的风险很低、为零，烂账比例是1%，有人说烂帐率是6%左右。这是一个矛盾，你没有烂账，怎么去预测你的风险呢？好人都没有，你怎么识别好和坏？风控模型是一个数据模型，就是你的风险等于多少变量。最重要的是基础设施还不够的，数据也比较少，没有专业的团队去做，我们也没有经历过稍微有规模的经济和金融的下行风险。认为今后两三年会有一个巨大的变化，会让很多公司会迷失，找不到方向，甚至很多公司出不来，我觉得这个风险还是存在的。

　　主持人（李丰）：比较一下在以前创业跟现在创业，体验上来讲最大的差别是什么？

　　叶大清：我是初次创业，至今已经三年，是一个连续学习。我在国企干过，在大型金融机构干过，也在上千亿美金的互联网公司干过，但是现在只估值40亿美金，如果大家在上千亿美金干得很舒服，不要高兴得太早，十年以后会有冬天。

　　昨天我发了一个微信，1914年中国发生了什么？你不加入共产党，或者国民党，或者东北军和西北军，你是没有出路的，你不革命是没有前途的。

　　主持人（李丰）：有很多的选择，不一定选得对。

　　叶大清：对，本质是一样，创业者也是，你要有好的团队，好的行业。90后在一个大公司二三十岁，我是二十八岁第一次创业，我后悔没有早点创业，以前太舒服了，大公司埋没了太多的人才。

　　创业时代摆在这里，很多人有这个机会，很多人下不了这个决心，抓不住这个机会。我前天参加搜狐的年会，有一个金融行业的大佬，他的观点跟今天很不一样，他说年轻人不要创业，风险很大，我不赞同的。所以我认为这就是创业最好的时代，你不去试，永远没有机会。

本文来源投资界，作者：赵亚婷，原文：https://pe.pedaily.cn/201412/20141202374532.shtml