互联网金融之第三方支付:“圈地运动”后的暴利时代

互联网金融的“入口”，第三方支付俨然更有理由利用好这次“东风”。在各家第三方支付通过“圈地”运动完成了最原始的积累之后，下一步他们会迎来属于自己的“科技革命”吗？

2014-04-22 11:40 · 投资界　姚博海　　

　　文：姚博海

　　严格来说，第三方支付算不上什么“新鲜玩意”。与其它还没有划分完势力范围的互联网金融行业细分领域相比，易宝支付、汇付天下、拉卡拉、支付宝、银联......这些与支付相关的公司已经基本划分好了势力范围。当然，互联网金融时代的到来很有可能打破这种划分，第三方支付能够涉及的业务远远超出了他们的想象。

　　他们都在“圈地”？

　　和其它行业不同，第三方支付的各家公司似乎活的都不错。从运营模式上来看，第三方支付主要有两种模式：一类不依托什么电子商务网站，更不会做什么担保，只提供支付产品和解决方案，易宝支付、汇付天下、拉卡拉都是这种。

　另一种是依托电子商务平台提供担保、支付服务的模式。最典型的就是支付宝、财付通以及各类电商网站出现的支付平台。货款暂由平台托管并由平台通知卖家货款到达、进行发货；在此类支付模式中，买方在电商网站选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，待买方检验物品后进行确认后，就可以通知平台付款给卖家，这时第三方支付平台再将款项转至卖方账户。

　　从收入模式上来看，第三方支付主要通过交易手续费、行业用户资金信贷利息、服务费等获取收入。当然，像拉卡拉这种线下居多的公司，POS销售也是收入一本分。不过据孙陶然本人介绍，目前POS是赔本买卖。

　　对于第三方支付的类型并没有一个很官方的权威划分。但大概的模式比较清晰。易宝支付CEO唐彬就认为：整个行业可以分为三个模式：首先是银联模式，解决了互联互通的问题；其次是阿里巴巴和支付宝为代表的，解决了支付不信任的问题；第三是易宝支付为代表的行业模式为企业提供解决方案。

　　“东风”还是“西风”

　　作为金融交易的入口，支付有着最简单也最直接的优势资源——客户。过去十年，大的第三方支付公司已经把客户瓜分的差不多，但资源转化为生产力还只是初级阶段，或者说缺少转化的“东风”。

　　一方面，银行拥有的话语权和权威性让第三方支付很难切到客户那块蛋糕，不论是相关的理财服务，还是贷款、P2P，甚至是相关的营销都很难和银行竞争。但随着余额宝的出现，这种世界观被颠覆。互联网金融也让监管层有意逐步放开一些此前未对第三方支付开放的领域。

　　唐彬认为，第三方支付将会是互联网金融最大受益者：首先，大量互联网行业没有电子化，需要借助第三方支付来完成其电子化演变；其次，移动支付打破线上线下支付之后，开拓了支付的更大的市场，比如微信用于嘀嘀打车等软件；第三，后牌照时代将改变支付金融。

　　通过支付，民营企业将有更多机会切入了金融领域，在金融领域做出新的事情。

　　大数据靠谱吗？

　　既然拥有大量的客户资源，那么将这些客户资源通过大数据转化为生产力自然是眼下第三方支付公司们都要做的事。但这么“高大上”的东西能否玩好，可不是说说那么简单。数据开发程度、使用权限、如何甄别都是影响到实际价值的因素。

　　孙陶然就认为，金融机构、电子商务商城、第三方支付都拥有用户数据。但前两者的数据只是一个维度，第三方支付却可以积累更多维度的用户数据。以支付宝与拉卡拉为例，前者主要是淘宝购物的数据，而拉卡拉的数据主要是信用卡和借记卡的使用数据。

　　他的观点是，所谓的大数据不是说数据规模大，而是数据的维度多。想要切入大数据，首先需要有足够的用户。在这一点上第三方支付公司大多在初创期便已建立。

　　其次，用户应进行分级。以拉卡拉为例，初级的用户只有手机号和行为信息，但是高级用户会被要求提供身份证信息和一些相关信息，这部分客户将会在未来享受到拉卡拉所提供的信贷服务。随着信息级别越高，用户享受的服务也越多。