兰亭集势纽交所IPO首日涨22% 市值5.88亿美元

     

        投资界6月6日报道，外贸电商网站兰亭集势美国时间6月6日（北京时间6月6日21点30分左右）赴纽约证券交易所挂牌上市，交易代码为“LITB”，发行830万股ADS（美国存托凭证），相当于1660万股普通股，拟融资额7900万美元。开盘价为11.23美元，较发行价9.5美元涨18.2%。盘中最高触及12.66美元，最终报收于11.61美元，较IPO发行价9.5美元上涨22.21%。公司目前市值5.88亿美元。

　　此外，兰亭集势还允许承销商额外购买124.5万股ADS（1ADS=2普通股），其中包含公司董事及高管郭去疾、文心、张良、刘峻控股实体作为献售股东，授予承销商有权购买最高1000万美元美国存托股份。

　　瑞士信贷和Stifel Financial Corp是主承销商，另外的承销商还有太平洋皇冠证券(Pacific Crest Securities)、Oppenheimer&Co. Inc.和华兴证券。

　　招股书显示，创新工场CEO李开复将担任公司的独立董事，主要通过在香港的子公司Light In The Box Limited和在中国大陆的子公司兰亭集势进行运营。

　　上市所融到的资金将该公司主要用于以下几个方面：1、约1500万美元用于基础技术设施投资；2、约1500万美元用于扩大产品品类;3、约1500万美元用于客户获取及品牌建设；4、约110万美元用户支付2012年3月发行的可转换票据利息；5、其他余额用于企业一般用途。

　　共获5轮投资总额5957万美元　联创策源金沙江创投为最大投资方

　　据悉，兰亭集势从2007年初创期到2012年共获5轮投资，总投资金额达5957万美元。

　　以下是兰亭集势融资具体情况：

　　2007年12月创立初期，获天使投资人周哲20万美元投资

　　2008年10月，获联创策源和天使投资人徐小平510万美元A轮投资

　　2009年6月，获联创策源、金沙江创投1127万美元B轮投资

　　2010年10月，获联创策源、挚信资本、金沙江创投3500万美元投资

　　2012年3月，获联创策源、金沙江创投800万美元D轮投资

　　从清科数据库综合详细数据得出，联创策源与金沙江创投为兰亭集势最大投资方。联创策源共参与投资2036万美元，金沙江创投共参与投资1949万美元。

　　招股书显示，联创策源（Ceyuan Entities）持股2069万股，占比26.4%；金沙江创业投资（GSR Ventures III, L.P）持股1609万股，占比20.6%。

　　外贸电商“很赚钱”兰亭集势能否打开赴美IPO大门仍是问号

　　与京东、凡客相比，兰亭集势倒显得比较低调。它到底是一个什么样的B2C电商网站？

　　兰亭集势成立于2007年，目前涵盖包括服装、电子产品、玩具、饰品、家居用品、体育用品等14大类，超20万种商品。通过17种主要语言服务全球顾客。

　　2008年3月兰亭集势在在开曼群岛注册了公司，作为该公司最终控股公司。兰亭集势在2008年6月成立了深圳兰亭汇通科技有限公司（Shenzhen Lanting Huitong Technologies Co., Ltd）。2008年10月，兰亭集势在中国注册了全资子公司兰亭集势贸易有限公司（Lanting Jishi Trade (深圳) Co. Ltd）。2011年12月，兰亭集势在中国成立了北京兰亭高创科技有限公司（Beijing Lanting Gaochuang Technologies Co., Ltd）。

　　在2008、2009、2010、2011和2012年兰亭集势的净营业额分别为625万美元、2605万美元、5869万美元、1.162亿美元和2亿美元，同比年成长率分别为316%、125%、98%和72%。

　　据资深电商专家龚文祥透露，外贸电商的暴利无法想象，“一个几块钱成本的东西可以在美国卖到十几美元。而在外贸电商的早期，一个成本仅百元人民币的东西可以卖到一百多美元，甚至更多。”

　　兰亭集势在纽交所敲响开市钟，是否打开了中概股赴美IPO的大门？

　　Dealogic的数据显示，2009年至2011年间，中国有67家公司在美国通过IPO上市，IPO总价值达到82.6亿美元。但之后仅有两宗中资公司（唯品会和欢聚时代）的IPO交易，总计价值约1.66亿美元。

　　据华尔街日报报道，目前至少有四家中国公司正考虑去美国上市，它们是，旅行网站去哪儿网(Qunar.com)、电脑芯片生产商澜起科技(Montage Technology)以及移动应用开发商3G门户网( 3G.cn & GO Launcher)正处于赴美上市不同阶段。报道认为，这些公司很可能将打开自2011年开始关闭的通往美国股市的大门。

　　此外，美国上市公司财务监督委员会在5月份与中国监管部门达成协议，允许美国监管人员察看中国审计公司的审计记录与其它文件。有部分业内人士认为这对中国公司来说是利好消息。上海风险投资公司金沙江创投合伙人Allen Zhu认为，“投资者对中概股又开始发生兴趣。”

　　对于中概股是否已经重启上市窗口，清科研究中心分析师张琦持谨慎态度。她认为像唯品会、YY及即将上市的兰亭集势只是个例，赴美上市是否回暖仍有待观察。而一些准备上市企业目前也仍以观望居多，这些新上市企业的估值、股价及投资者认可程度都将成为何时启动上市的重要参考指标。

　　麦考林当当网等不是前车之鉴？中国电商刮起了上市风

　　京东、凡客曾经均放出上市的风声，再到目前正纠结于香港上市还是美国上市的阿里巴巴，中国电商开始刮起了一阵上市风。

　　不过，前景如何？

　　我们来罗列一下中国电商上市的走势之路。

　　电商第一股麦考林，2010年10月26日登录纳斯达克，开盘市值约5.13亿美元，而今市值不足3000万美元，曾有段时间股价持续1美元以下，遭到退市警告。

　　电商第二股当当网，2010年12月8日登录纽交所，开盘市值接近20亿美元，而今市值在5.5亿美元徘徊。

　　电商第三股唯品会，2012年3月23日登录纽交所，开盘市值约2.68亿美元，而今市值16亿美元浮动，但最近遭到投资研究机构Greenwich Research Group的质疑，之前其市值逼近20亿美元。

　　从目前的情况来看，中国电商中概股在美国走得并不轻松，兰亭集势能否打破当前中国电商中概股这个魔咒？它的市值目前5.88亿美元，收盘价11.61美元。让我们记住这个数字。（于天娥）

本文来源投资界，作者：于天娥，原文：https://pe.pedaily.cn/201306/20130606349599.shtml