【每日投资事件】聚焦PE腐败 “潜规则”令券商失语

　　首例PE腐败案揭秘：3招捞钱 高溢价发行是腐败根源

　　9月3日，证监会公布了“PE第一腐败案”查处结果，国信证券李绍武被罚没1600万，终身禁入。在李绍武案中，三种PE腐败方式曝光。业内人士认为，要想杜绝PE腐败，就必须对证券中介机构从业人员和证券中介机构进行严格监管，做到违法必究，同时将积极推动有关法律制度的完善，通过制度建设加强综合防控。

　　李绍武的“硕鼠”三招

　　李绍武从业经历长达10余年，曾任国信证券投行四部总经理。从证监会曝光的情况来看，李绍武显然是一只大大的“硕鼠”。证监会披露，从2001年12月至2003年3月，国信证券对轴研科技进行辅导上市，其为辅导人员。在得知轴研科技将引入战略投资者后，2001年，李绍武介绍其本人控制的深圳市昕利科技发展有限公司认购65万股轴研科技股份。2005年5月轴研科技上市，李绍武于2007年3月5日将所持股权全部卖出。此外，自2001年起，李绍武利用职务便利，还在对莱宝高科、河南佰利联(、河南四方达等3家拟上市公司进行改制辅导和保荐上市过程中，通过其配偶、岳母等持有或买卖相关公司股票。上述一系列行为共使李绍武获利1021.6万元。

　　在李绍武案中，至少暴露出三种PE腐败的形式。第一种，伪造虚假身份。李绍武的配偶邱利颖（已离婚）以虚假的莱宝高科控股子公司浙江金徕镀膜有限公司的员工身份，投资约11.3万元持有国信证券李绍武所在部门IPO项目莱宝高科5万股份（解禁时市值约190万元，增值15.8倍）。第二种，注册公司、曲线入股。2001年，李绍武通过其妻邱利颖（持股90%）设立昕利科技公司，在轴研科技上市前的股份制改造时介入。第三种，保荐利益互换。李绍武间接持股的轴研科技与李妻入股100万股的四方达，最后的上市保荐机构均非国信证券，都是李绍武跟踪项目后来转手至南京证券、国泰君安投行部。

本文来源投资界，原文：https://pe.pedaily.cn/201212/20121203339602.shtml