行老大风帆股份满肚困惑 骆驼集团涉嫌虚构6亿收入

　　质疑二：涉嫌虚增6个亿收入

　　《创业家》对骆驼集团的原材料铅做了更为深入的研究，发现其中明显涉嫌造假。

　　招股书披露，2010年公司*大供应商为豫光金铅（600531），采购金额高达7.88亿元，占当期原材料采购金额的比例达35.23%。

　　然而这一数字并未得到豫光金铅的认可。豫光金铅披露的2010年年报显示，该公司前五大客户中采购额最少的也达到4.31亿元，而骆驼集团高达7.88亿元的采购额，却并没有在这份名单上现身。反而是其竞争对手——风帆股份，凭借5.54亿元的采购额排在客户榜的第三名位置。

　　可以做出这样的判断，为了与披露的产量相对应，骆驼集团至少“虚构”了至少3.5亿元以上的金属铅采购。以金属铅在骆驼集团蓄电池成本中70%的占比和19…^的毛利率来算，2010年虚构的营业收入至少在6亿元以上。

　　要么豫光金铅和风帆股份同时造假，要么骆驼集团的业绩虚构。而作为2002年便已上市的豫光金铅和2004年上市的风帆股份而言，显然缺少业绩造假的动力。

　　那么，到底谁在说谎？行业数据提供方和突击入股机构关系机密？

　　面对涉嫌虚构6个亿收入的骆驼集团，《创业家》将研究重点转向了公司的产品和技术层面。

　　《创业家》同时注意到，在骆驼集团上市前夕突击入股的机构中，与其《招股说明书》中采集的行业信息间，存在千丝万缕的关系。

　　2010年4月1日，刘国本与深圳市信诺泰创业投资企业（普通合伙） （以下简称“信诺泰” ）签订了《股份转让协议》 ，将其持有的38万股公司股份转让给信诺泰，转让价格为12.48 元/股。

　　工商登记信息显示，信诺泰由三名自然人合伙人组成。其中杨念群出资150万元，占50%，杨俊智、李广凡分别出资90万元和60万元，占股本比例的30%和20%。其中的合伙人杨俊智引起了《创业家》的注意。同属电源行业的上市公司科泰电源，其独立董事也叫杨俊智，该人士兼任中国电器工业额协会常务理事、中国电器工业协会内燃发电设备分会理事长。

　　在骆驼集团《招股说明书》中，有相当数量的行业数据便是来自于中国电器工业协会。

　　骆驼集团的杨俊智和科泰电源的杨俊智是否为同一人？《创业家》致电骆驼电源希望予以核实，但公司证券部人士表示不知情。

　　如果为同一人的话，让人很难不对《招股说明书》中所出具数据独立性和真实性产生怀疑。

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