永新同方借壳中华数字电视 赴美上市融资近2亿美元

2007-10-08 00:00 · 投资界  张晓娜   
   
清科研究中心获悉,10月5日,永新同方借壳中华数字电视(China Digital TV Holding),以证券代码“STV”正式在美国纽约证券交易所挂牌交易。受市场投资人的追捧,中华数字电视开盘价为35美元,较IPO价格16美元上涨了一倍多,收盘28美元,融资约1.92亿美元,较估计的融资额1.32亿~1.56亿美元区间最高额提升了23%。

    清科研究中心获悉,10月5日,永新同方借壳中华数字电视(China Digital TV Holding),以证券代码“STV”正式在美国纽约证券交易所挂牌交易。受市场投资人的追捧,中华数字电视开盘价为35美元,较IPO价格16美元上涨了一倍多,收盘28美元,融资约1.92亿美元,较估计的融资额1.32亿~1.56亿美元区间最高额提升了23%。

    中华数字电视此次发行1200万股美国存托凭证,每股美国存托凭证相当于一股普通股。摩根士丹利瑞士信贷为中华数字电视的IPO主承销商,Piper Jaffray、CIBC世界市场和Needham公司为其联合承销商。根据协议,中华数字电视的IPO承销商有权在配额之外再购买180万股美国存托凭证。该公司将IPO的净筹资金用于研发、销售市场推广、收购以及一般公司用途。

    据悉,中华数字电视为北京永新同方数字电视技术有限公司(下称“永新同方”)在开曼群岛注册的离岸公司。2004年6月,赛富顾问有限公司(下称“赛富”)管理的软银亚洲信息基础投资基金(Asia Infrastructure Fund)曾向永新同方数字电视相关业务注资600万美元,赛富首席合伙人阎炎也进入永新同方董事会担任董事。上市前,赛富持股9,496,932份,占总股本比例21.8%,上市后稀释为17.1%。据中华数字电视招股说明书显示,公司的另外两家VC投资方Indus Capital Partners, LLC和The Capital Group Companies, Inc.分别通过旗下管理的基金持有该公司4.0%和27.6%的股份,发行后将分别稀释为3.2%和21.6%。

    中华数字电视是中国数字电视市场有条件接收系统提供商。截至2007年6月30日,中华数字电视已经为中国26个省份、自治区和直辖市的130家数字电视网络运营商安装了有条件接收系统。据称,根据2007年第一季度和第二季度销售的智能卡数量,中华数字电视是中国领先的有条件接收系统智能卡厂商,占据了约44%的市场份额。市场分析人士指出,由于中国政府正在推动国内模拟电视向数字电视的转换公司,中国数字电视市场仍具有巨大的潜力。

    在截至6月30日的2007年上年半,中华数字电视净利润达1220万美元,较去年同期的340万美元增长了近两倍。营收较去年同期增长近一倍,从1040万美元增至2170万美元。此外,今年上半年中华数字电视的净毛利润率从去年同期的33%增长至56.4%,毛利润为81.9%。

    据了解,赛富投资领域横跨几个高成长性部门,涵盖消费品、服务、技术、媒介、电信、金融服务、医疗保健、旅行和旅游业,和制造业。赛富曾投资盛大网络、完美时空橡果国际、58同城、青牛软件天融信银联商务欢乐传媒环球雅思等企业,并在最近的2007年9月份投资了华育教育、江西润田等项目。