竞争新格局下金融科技的创新、迭代、赋能

　　2017年11月24日，由91活动网、91天使创投、斧投邦、91众筹主办的“2017年金融科技CEO领袖年会暨投资论坛”在深圳开幕。该年会迄今已成功举办四届，本届论坛以“创新、迭代、赋能”为主题，吸引了近百家来自各领域的金融和服务机构，以及近400位企业行业经理人出席此次盛会。

　　来自深圳市互联网金融协会秘书长曾光、金斧子CEO张开兴、浅橙科技CEO朱永敏、明特量化 CRO苏建成、易电联董事长韩青革、红杉资本中国基金投资合伙人胡启林做了题为竞争新格局下金融科技的创新、迭代、赋能的圆桌讨论。

　　以下是讨论内容实录

　　曾光：我们圆桌的主题是在竞争新格局下的创新、迭代、赋能下讲。首先第一个环节，我们首先简单的介绍一下你们公司的特色、亮点。

　　胡启林：我是今年3月份加入红杉资本的。

　　朱永敏：首先感谢冷总的邀请，我们是以信息中介为主，大部分是做这个类型的，后面的具体再聊。

　　韩青革：首先感谢冷总的邀请，北京电子商会的会员服务平台。北京电子商会是国家的5A级商会。我们是为会员服务平台，为会员提供供应链金融等等，谢谢大家！

　　张开兴：我的目的是通过互联网去颠覆传统的财富管理机构，并且我们金斧子希望通过科技去整合这个市场，因为这个行业的空间非常的巨大。

　　苏建成：我是苏建成，今年夏天回的中国。2015年在香港在征信局2年多。我们的金融模式是立足于互联网金融科技，普惠金融这个理念是我们公司的目标。

　　曾光：大家对企业都有简单的了解了。第一个问题问一下韩青革董事长。因为现在国家刚刚发布了一个办法，支持供应链金融在中国的发展，特别深圳也是成为供应链管理供应链金融的试点城市，我知道现在很多上市公司也在做，你们在市场上的特色和定位，为客户提供差异化的服务是什么？

　　韩青革：这次的主题是金融科技，主要是依托于科技。我们所有的产品设计，无论是在供应链金融里面的，从整个资产的评估、管理，都是依托于物联网，都是依托于科技，我们所有的产品都基于我们的系统，我们的数据去做这种分析之后的资产的打包。对于我们的客户更加精准，对于资金的提供者也更加精准。下面介绍一下易电联在供应链这个板块是怎么做的。

　　首先对于现在的资金方和我们服务的客户，资金方担心的问题主要是货品的管理、货品的评估、货品的处置。现在我们结合我们的科技，结合我们的数据去做到让资金方，把这个问题解决掉。首先我们自主开发了一套系统，里面几个模块，像金融模块、仓储模块、物流模块、交易模块。涉及到金融这个板块，我们金融模块和仓库模块是打通，比如我有1000万的资金，那么就对应1000万的货。第二在其中加入了可视设备评估，易电联前端有B2B的前端，通过对市场情况的抓取，以及和用户交易的数据，我们会把整个数据统一到我们的数据库里面。第三个是处置环节，我们吸引了几万家的终端、出现问题可以在我们的平台上进行处置。基于我们的系统和我们的数据能够更好地去服务于客户，服务于我们的上游资金方。

　　曾光：在国内也有很多机构推出了，你们和他们有什么不同？

　　韩青革：我们的行业属性比较强，供应链金融首先一点是对行业的理解和行业金融深层次的需求，我们在行业的专署性上更强一点。

　　曾光：很多银行在汽车行业，在金融领域创业公司做得更深一些。第二个问题问一下张开兴总，从2012年创立，慢慢的发展目前的规模，经历了很多的事情。刚才听到张开兴的演讲，给理财师赋能，提高理财师的效率方面做了大量的工作，现在我想问张开兴总两个问题，第一个问题您在给理财师赋能的时候，由于一个理财师可能是从属一个机构的，你在给他赋能的时候会不会遇到一些机构竞争的阻碍？

　　张开兴：我们金斧子刚处理的时候，我们是帮助证券公司的经济人，帮他完成业绩。在2014年的时候我们尝试过帮助非金斧子机构的理财师提供售后服务包括理财的东西，到2014年年底我们做这个反思，我们又切换了一个模式，毕竟金融行业，把产品卖出去只是服务的开始，所以售后服务和本身产品的挑选要求很严格，也很重要，所以我们基于这样的考虑，我们把过去这种开放式的服务我们在内部闭环，现在我们的赋能只是赋能金斧子内部的理财师。我们从2014年40个理财师到2015年80个，2016年100个，这样迅猛的发展，在这个过程中我们认为是形成一个闭环，就好像是京东一样，它是自营的，京东这个行业不能做开放，像淘宝，淘宝买一个假货无所谓，但是你做自营卖一个假产品是很麻烦的，所以我们是属于闭环的，自己开放。他们在内部跟自己创业一样，每个人一过来有工作室，所以我现在孵化了200都个工作室。

　　曾光：你们未来有没有想孵化私募或者是私募的基金经理？

　　张开兴：我们是这么考虑问题的，先在私募端帮私募发行，等我们做到两三百亿的时候我们确实考虑引进这种。在价值投资的时代，或者是竞争白热化的时候，散户都往机构化走的时候，个人从业的效率还不如加入金斧子，做金斧子的基金经理，金斧子帮你找客户，帮你做品牌，帮你做合规，基金经理可以专注的做投资，做研究做风控。

　　曾光：我觉得可以有一个类似的概念，叫做私募投资。你把私募所有的包括投资投顾的管理，包括募资等等都管起来，有这样一个投资的数据，做数据支撑，基金经理只负责投资和研究，这样有一个很好的私募理论。

　　张开兴：我们现在是财富阶段，服务这种理财师。我们去年也做了一些尝试，比如说我们私募的SaaS系统，我们已经帮助上百家私募机构帮他们建他们的官网，包括一系列科技的东西，我们帮他们做很多路演和投资的交易，这些都是免费的。我们还是聚焦在帮助理财师快速成长的过程当中。

　　曾光：现在私募行业有一个痛点，特别好的产品不需要去募资下很多工夫，需要去推广的东西往往产品投顾能力一般弱一点，你们是怎么去解决这个痛点的？

　　张开兴：这个观点我只是认同一半，为什么说只是认同一半呢？比如说市场上做的好的机构，但是实际上也还是有些痛点，比如说他的资金渠道很单一，这个时候他挺被动的，从资金方来讲，每个机构都希望自己的资金方是多元化的。第二点，做投资，市场是瞬息万变的，不一定说表现好的永远表现好，同时在某种程度上讲，我们这边经常和客户交流，假设一个老牌的私募机构，他的核心人员创办一个新的基金之后，他的第一支基金第二支基金往往表现得不错，因为他会利用很多的资源干这件事。我认为未来十年还是属于春秋战国时代，还需要我们这个平台。

　　曾光：现在中国做任何事情包括金融渠道是非常重要，不像有的发展到一定的阶段渠道会弱化，但是在目前的中国渠道某些程度上可能比产品更加重要。

　　张开兴：这个观点我是完全认同的。

　　曾光：先问一下苏建成总，你们在信贷科技输出赋能的时候，你们会觉得你们客户的痛点，实际需求在什么地方？

　　苏建成：非常好的问题，我在前两年很大一部分是在做咨询，和一些国家和当地的政府合作做普惠金融的事情。我们中国在金融科技爆发几年前的状态，很多的人群得不到金融服务，往往这些人他们非常需要金融服务，尤其是发展中国家大部分人得不到服务，是很多国家需要解决的问题，我们在那里帮助这些国家解决问题。遇到很大的挑战，比如说数据，他们没有很多的历史，其他的数据也没有；有些数据没有采集处理，采集的过程中质量的好不好，也是非常大的问题。中国是有两三亿人在征信的信贷，至少有5、6亿人没有这种征信机构的。我们现在这几年的金融科技的发展，一方面是国家政府大力的助力，另一方面智能投顾的普及，我们在网上的消费、支付，一个是基础建设，一个是行为的习惯，中国在非常好的基础上发生了爆发。我们公司已经形成了非常完整的全流程，每一步都是运用了数据，对风险都做了非常精准的判断。这个过程中我们可以服务到很多以前不可能服务的领域，而且在我们服务的过程中积累了很多的数据。这个群体数量大，这个市场还有很多人没有覆盖到，未来我们做精细化的分析，对客群开始分层，我们认为成熟的科技手段，协助传统的金融机构，怎么样帮助他们把这个业务做得更好。痛点，不同的地方有不同的监管环境，不同的数据质量，但是我们中国已经是非常成功的道路，这个成功是可以复制的。

　　朱永敏：中国为什么这么多人需要金融服务，金融的意义是什么？整个中国的互联网金融，包括在2014年高度发展。我最近看了一本书，中国人为什么勤劳而不富有？其实中国人很勤劳，这是全世界公认，但是中国人为什么不富有。我看完这本书之后我想，思考自己在2004年开始工作，到现在14年了，我发现一个问题，我在创业之前，我工作了10年，我待了很多的企业，发现我对比十年和三年，我发现我做的都是无用功，回顾一下我发现是资本的力量。金融服务显得非常重要，区分发达国家和发展中国家来说就看进入的服务，它服务有没有80%的人，中国的金融服务体系只服务了20%到30%的人，所以美国是整个世界上经济最好的，国民生活水平最好最富有的国家。我希望我们做所有的产品，包括我做我的产品的时候，第一告诉用户金融到底对你有什么意义，怎么改变你的生活。怎么合理的利用你的资产，我相信合理的负债是让你更加有动力去劳动和创造财富，让你有一定的资本去获得更大的劳动成果，这个时候我们更加富有。中国14亿人口，信用卡发卡量只有3到4亿，中国有10亿人群无法享受金融服务，去掉老的小到还有5亿，这个市场大到无法想象，大到只要你服务100万用户你在公司就可以赚到钱。这个是巨大的资产，也是我们整个行业努力的目标，让这5亿人群怎么享受更好的金融服务。但是发展过程一定是从无到有，随着市场越来越好，监管越来越透明，信息越来越透明，它是一个未来越来越标准的行业，我们的目标是让用户享受到更有保障的金融服务。所以最近监管出的时候，很多人问我对这个行业的看法，我认为监管一定要出，必须要出，只有出监管行业会越来越好，越来越持久，对用户来说越来越有价值。所以我跟他们说，监管只是时间问题，一定会到来，但是一定要做好自己，你要明白你企业的目的是什么，你到底有没有为用户带来价值。

　　曾光：胡总是红杉资本的合伙人，也看了很多的项目，你个人怎么看金融科技，未来看好哪个企业赛道。

　　胡启林：加入红杉之后脱离了以前运营的行业，好处是看的角度更高，更多的关注行业的发展动态。说到金融科技这方面的投资，其实红杉投了蛮多的公司，布局也是蛮早的。现在说赛道，要从几个大方面来看这个赛道或者是这个市场，先从监管层面来看，监管现在是追上了市场的创新的节奏，最近也是很明显的从以前的底线监管过渡到硬性的指标监管，这礼拜新出了一个紧急的条款，不再发新的网贷牌照了。接下来个贷的业务做进一步的监管。从另外一个角度，从经济角度来讲，中国作为世界上第二大经济体，消费在整个GDP的占比是不断上涨的，消费在整个信贷占比是不断增长，市场很大。从第三个角度，从社会的角度里看的话，中国有大量的老百姓是有这种刚需的，有这种贷款需求的，这个需求是足够大的。最后从巨头的角度看，近几年的人工智能、互联网的技术，智能科技的技术，不断的在搭建，不断给这些金融公司在赋能，从这方面来看，同业竞争的门槛是很大提高了，整个在金融趋严的趋势下，和市场监管的趋势下，做金融服务的公司，是那些合规的持牌的机构有比较大的发展空间。我们看一下金融服务公司，这些金融服务公司从几方面来讲还是有很大的不足，包括风险定价，风险定价不够，做简单的获客，流量变现，这方面对用户数据的画像掌握得还是不够，或者是数据不够厚。在风控方面，金融的本质是风控，还是有很多的空间。我们最近看了一些金融科技领域，都是能够帮助这些金融服务的公司，有独特的数据来源，能够做智能获客，能够做大数据风控，这样的公司看得多一些，最近也投了一些。

本文来源投资界，原文：https://pe.pedaily.cn/201711/423395.shtml