梁信军：产能过剩将促使Saas风口到来看好B2B与B2F升级机会

数据统计显示，美国的企业级服务领域市值百亿美金以上的企业已经超过十家，市值十亿美金以上的企业已经超过一百家，以Salesforce为代表的企业年增长率均在30%以上。而在中国，企业级应用尤其是移动应用才刚刚起步。

2016-02-26 08:32 · 投资界　　　

2016年2月25日，和创科技联合复星昆仲、东方富海、新华都商学院共同举办的“2016中国企业级移动应用产业论坛暨和创科技新三板挂牌庆典”在北京国家会议中心举行。复星集团副董事长兼CEO梁信军、新华都商学院理事长何志毅、东方富海集团董事长陈玮、阿里钉钉合伙人孔明、和创科技CEO刘学臣等分享了对于当前企业级移动应用行业的看法。

　　复星集团副董事长兼CEO梁信军认为，产能过剩所带来的行业整合机会将为Saas带来巨大机会，以下为其观点分享：

　　首先热烈祝贺和创新三板挂牌，我相信这不仅仅是和创的新起点，也是中国SaaS的新起点。今天我想分享一下在“互联网+”的视野下中国人的健康快乐和富足的生活。

　　过去30多年来的成长，大城市的人口红利，过去我们的红利是我们有庞大的人口，劳动力的成本非常便宜，其实中国过去的劳动力便宜不仅仅是蓝领工人便宜，知识分子也很便宜，企业家也很便宜。所以，我觉得过去30几年的成长很多程度上归结于便宜的劳动力的人口红利。那么，现在大家看到人口红利正在变迁，首先人口的老化，但同时人口也在更加富裕。所以，因此现在中国已经诞生出全球最大的中国家庭的数量，而且每年还在快速的上升。所以，所有基于中产家庭消费的产品市场，中国很自然将来都会成为最大的市场，这是人口变迁的一个方向。另外一个方向，就是我们的人口，特别是移动的智能装备的普及率几乎是全球最高的。因此我们还诞生了全球最大的移动互联网的网民这个群体，因此也很自然的会带着中国的移动互联网市场成为全球最大的市场。

　　如果我们在看中国未来的成长机会就有很多分类，包括有新兴的产业机会，其中可以看看不同经济部门门类的杠杆率的情况，也就是企业所说的负债率的情况。任何一个国家都有三个杠杆率，一个是政府杠杆率，一个是企业部门杠杆率，还有一个是家庭的杠杆率。所以，杠杆率很大程度上可以衡量这个部门未来的消费的增长潜力。所以，应该讲是从需求端去看。如果我们去看，中国政府杠杆率官方数字达到55%，但是我们考虑到未来几年的养老需求，我们要考虑到在削产能过程中国家连带的支持，包括国企重组改革过程当中国家支付的成本，实际上政府的杠杆率可能比55%还是要高一些。那么，在全球虽然比欧美90%咱们是低的，但是55%以上，从公民角度说也是不低的。那么，不低的这样一个政府的杠杆率会带来两个显而易见的结果。

　　第一、就是会保持跟中国现在实际上已经进入到一个低利率的环境，而且会保持在低利率的环境下很长时间，这个对于题经济是非常有好处的。

　　第二、带来另外一个问题，政府的支付能力相比过去负债率只有10%几，20%几的时候现在支付的能力是变弱了。所以，所有的行业如果是依赖政府预算支持的行业将来的生意总的来说没有过去好做，将来会越来越难做。那么，这个里面有很多，不仅仅是像新能源方面的，甚至有些环境、环保方面都是这个情况。所以，就是相对来说大家去考虑这个机会的时候要注意。

　　我重点其实想讲另外两块，就是企业部门的杠杆率在中国是显著的高，发达国家的平均水平大概在70%左右，发展中国家的平均水平在55%左右。周围的企业部门的杠杆率高达125%。所以，对我们的企业部门而言，未来的主要的毫无疑问就是怎么快速的去杠杆、削产能，降负债率。待会儿我会讲在企业部门B2B里面去杠杆、削产能、降负债率对SaaS的意义所在。

　　第三、家庭杠杆率，中国家庭杠杆率只有发达国家的60%，跟发展中国家是持平的，中国实际上已经拥有了全球最大的中产阶级家庭。因为所有跟家庭开支有关，跟家庭消费方式有关的所有行业在中国因为杠杆率很低，有很大的空间提升杠杆，由于家庭愿意提升杠杆带来跟家庭消费有关的所有行业都会非常好，待会儿我会专门讲讲B2F的生意。

　　我先讲讲B2B。刚才我提到在企业部门这个大的部类里面，我们杠杆率是很高的。所以，实际上大家看到去年12月20几号中央经济工作会议明确表达了关停产能要马上开始，僵尸企业必须要关停并转，这个成本是全社会必须要承担的。因此，我相信从今年开始我们会陆陆续续看到大量由于僵尸产能被关闭导致在B2B这一端的损失，甚至有一部分会连带到金融机构，金融系统的损失。当然，如果从供应侧去考虑，一个有些不合理的要关停，还有一部分产能事实上可以转移到有需求的市场附近去生产，也就是实现消费产能。现在我们已经看到很多的像钢铁、电解铝，很多它在从中国往台湾搬迁，我认为这个是非常好。

　　今天我重点想讲，在产能过剩这些行业，它很天然就会发展出来基于产能过剩的在互联网架构下的分享经济的方式。那么，大家如果去想想为什么会有Uber这样的，包括在中国是滴滴打车这样生意的兴起呢？主要原因是个人轿车的产能过剩，一个人的轿车一天只用几个小时，扣除上班跟休息的时间，起码4、5个小时的过剩产能，有这样的过剩产能才有用Uber和滴滴的方式。同样在很多制造业行业，有过剩产能的地方，我相信在互联网方式下将来都会诞生出大量的共享经济的形态。复星在其中投了非常多，基于钢铁的过剩产能我们投了钢联，经营服装的我们投了红领服饰。今天大家开这样一个SaaS这样的会我们觉得特别有价值。就是传统的行业嫁接互联网之后，完全是可以系统的提高效率。那么，在整个客户销售管理内部的沟通，包括内部资源业务效率上都可以得到大幅度的提升。比如我们不仅投资像和创科技，也包含像激光推送等等，包括像B2B，我们投了惠民网，B2B+B2C传统行业基于互联网的转型升级我们投了十几家企业，而且很快会长成独角兽的规模，我也看好和创的势头，我相信和创一定会变成中国独角兽的企业。

　　B2F，我看到中国家庭的杠杆率是非常低，所以家庭增加杠杆产生的行业就是消费有关的行业都是非常好的。那么，这些行业至少包含两个部分。一个是家庭自己消费掉了，一个三跟家庭的财富管理有关，也就是一个是消费，一个是增值。那么，消费从中产家庭的消费最容易产生增长，高增长的区域其实就是在健康这个行业。在家庭财富增长这一块，最容易产生的就是跟私人银行有关的，特别是对海外投资，以及除了海外投资之外，第二个就是对金融资产的投资。所以，我们看到我最近在境外走的比较多，很多境外投资者对中国经济很担心。我的看法他了解过去的旧经济，对中国新经济的成长确实还是缺乏了解。那么，在去年整个中国GDP增长率的66.4%已经是由最终消费来推动。所以，如果简单的讲中国GDP的2/3是已经是由消费增长的推动，我们的制造业跟投资出口目前是非常小的。所以，因此中国的整个GDP的增长模式发生了根本性的变化，很多人看来。

　　那么，这个变化里面，我觉得如果GDP将来能够维持在6%到7%，消费维持在10%到11%，这是非常大概率的事情，在健康中跟中产家庭消费有关的行业维持在15%甚至17%的增长我觉得完全是可以预期的。当然这里面面临同样的问题，如果消费还是循着传统方式走还是有很大的压力。我觉得我们通过用互联网的方式，怎么样制造商，服务提供商更方便的找到客户，联络客户，更便捷的管理员工，更便捷让员工服务好这个客户，所以这个里面互联网的应用是大有可为的。包括家庭金融，第一、中国家庭在海外的资产配资当前非常少，趋近于零。所以，未来一定会有合理的增长，而且增长会变得非常强劲。第二、中国家庭对于金融跟房地产的配置跟全球的主流市场是倒置的。我们大概61%左右在房地产，26%左右在金融。那么，全球的像欧美、日韩是50%到60%在金融，20%到30%在房地产。我觉得中国将来如果家庭愿意增加它的负债，大量新增的负债一定会配在金融资产跟海外的投资上。因此，能够服务于中国家庭的海外投资增长跟金融资产配置增长，让家庭变得更富足的行业将来都是非常有前途。从复星来讲，我们这个行业重点还是投资于“互联网+”，比如像我们投了很多比较有名的企业，打个比方说，像健康这个领域，我们投了好几家，比如挂号的，包括像最近刚刚投的大客好，旅游方面非常多，来来会，世界邦，爱玩等等，包括互联网金融方面随手记，西牧，包括阿里巴巴的银行。

　　所以给中国面临挑战的B2B行业带来新的上级，给中国蓬勃发展的B2F行业也带来巨大的领先优势，特别是给中国年轻人带来非常多的创业机遇。所以我觉得互联网环境对现在“大众创业、万众创新”是一个最好的奠基石。所以，从复星来说，我们不仅支持和创，我觉得所有的年轻人，特别是年轻人基于互联网的创业满足让中国的老百姓更健康，更富足，更快乐的生活这样一种创业形态我们都会大力支持。我们非常愿意在这个领域一年比如拿出10亿美元，甚至20亿美元规模来支持，像25年前我们自己，25年前我跟我们的几个创始股东大学刚毕业出来创业得到社会很多的支持，今天我们也会做同样的事。我也坚信今天大家来参加这样一个SaaS行业的大的会议，论坛，我觉得会非常有价值。传统行业不必害怕，嫁接在互联网基础上，我们一定会赢得新生。

　　经过多年的发展，企业级移动应用逐渐得到用户和资本的认可，迎来了破冰的春天。数据统计显示，美国的企业级服务领域市值百亿美金以上的企业已经超过十家，市值十亿美金以上的企业已经超过一百家，以Salesforce、workday、now、linked in为代表的企业年增长率均在30%以上。而在中国，企业级应用尤其是移动应用才刚刚起步。

　　据此次论坛发起方和主办方——和创科技CEO刘学臣介绍，“此次论坛的主题定义为‘和你一起，创想未来’，就是希望聚合学界、业界、资本界等的智慧和力量，梳理企业级移动应用市场的生态环境，探讨企业级移动应用厂商如何迎接市场的机遇和挑战，从而更好地引导和助推国内企业级移动应用市场的发展。”

　　据了解，和创科技于2015年11月在新三板正式挂牌，是企业级SaaS移动销售管理第一股（代码834218），目前在近6000家挂牌企业中排名第35位。在当天的论坛上，和创科技CEO刘学臣大打情怀牌。他表示，2016年，和创科技将重新启航，以“事业合伙人，感情同路人”的全新姿态，引领企业级移动应用形成一个厂商、客户、资本和行业共同发展的良性生态。

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