戏说2014年那些“钱途无量”的创投机构，谁会发掘下一个BAT

　　2014年对于投资界来说是，是收获的一年，也是泡沫的一年。有的在泡沫中碌碌无为死去，有的在泡沫中却活的色彩斑斓。活下来的投资机构，或许会找到明日的BAT!在此基础上，投资界将业内65家创投机构呈出网民和业内人士面前，借他们之手把“最受尊重的投资机构”殊荣献上，一时间在业内引起强烈反响。网友品味卓尔不凡，有的爱老酒，有的爱小鲜肉，所以最终结果的榜单中既有创投老兵也有行业新贵，以下20家机构名单(不分先后，按照音序排序)。

　　今儿个投资界将这20家机构在过去一年在创投圈所做的事情进行梳理，笑侃过去一年创投界不容小觑的20家机构，不歌功颂德，不论资排辈，我们只谈“风月”。

　　A

　　澳银资本：我就做“大拿”，你爱咋咋地

　　澳银资本，是由一批活跃在亚洲、大洋洲风险投资领域，卓有成就的投资银行家和金融机构共同建立的私人风险投资银行;主要开展对中国大陆地区创业企业、成长企业的风险投资业务，并向区内企业提供高水准的投资服务。

　　2003年创立至今，澳银资本及旗下基金共投资80余家企业。

　　过去一年投资家企业，总投资金额5500万元人民币，涉及仪器仪表制造、医疗服务、网络旅游、林业、环保等各行各业。

　　已经募集完成成长基金IV号、华澳龙沣创投基金等3支基金，正在募集澳银资本成长基金Ⅰ号、澳银资本成长基金Ⅲ号2支基金，这其中包含1支并购基金、1支FOF基金、2支创业基金、1支成长基金。

　　其所投资的领域涉及面广泛，募集基金种类丰富，小编不禁要问：这是要做“大拿”的节奏吗?

　　B

　　北极光创投：和被投企业“穿一条裤子”，“搭伙过日子”

　　北极光创投是一家以“扶持世界级的企业家，培育世界级的中国企业”为宗旨的风险投资机构。创立于2005年的北极光，伴随着高速发展的中国经济快速成长。目前，旗下共管理3支美元基金和3支人民币基金，管理资产总额10亿美元。

　　北极光创投的投资机构来自美国、欧洲和亚洲的一流大学捐赠基金、主权基金、家族基金、慈善基金以及国内最优秀的政府背景的母基金等。北极光先后在高科技、新媒体、通讯(TMT)、清洁技术、消费及健康医疗等领域投资了100多家公司。

　　北极光的投资团队在国内外都有丰富的投资、创业和管理经验，对国内外市场有深刻的了解，能够在所投资公司迅速成长的过程中提供必要的帮助，和被投企业“搭伙过日子”，穿同一条裤子，处成一家人。

　　2014年投资40余起，投资总额逾1亿美元。譬如，纷享销客、有妖气、柚子科技、邢帅网络学院、TalkingData、安诺优达、快牙等企业，涉及在线教育、互联网金融、医疗等新兴行业。如果你对这些企业还不是太熟悉，那么北极光之前投资的这些企业应该算是行业内的“老兵”了：美团网、触控科技、开心网、展讯科技、百合网等。

　　IPO退出4家企业，分别是艾诺威科技、蓝港互动、盛力达科技和中文在线，并购退出3家企业，酷我、星创互联和骏梦。2014年正在募集一支新的美元基金和一支人民币基金，据悉募资金额基本同上一支基金（北极光于2011年募集完成的美元基金和人民币基金分别为4亿美元和6.3亿人民币）。

　　C

　　长江国弘：投资聚焦医疗健康和消费服务领域 5家企业成功IPO

　　长江国弘，全称上海长江国弘投资管理有限公司，是一家专注于中国私募股权基金投资的独立投资管理机构，自2007年发起中国本土第二支有限合伙制PE基金——深圳中欧创投基金开始，该机构先后发起和管理了5支人民币基金和1支美元基金，投资管理规模超35亿元人民币，有5家投资企业成功在国内主板、中小板和创业板上市。2014年募集完成首期成长基金长江国弘宏涛资本。

　　2014年1月投资手机游戏宣合游戏A轮600万人民币，4月投资医疗设备品瑞医疗A轮2000万元人民币，6月投资广告代理商及网络营销服务机构品有互动C轮，7月投资柯文制模A轮2500万元人民币，7月投资B2C洋码头A轮投资。

　　纵观其投资行业可见，聚焦投资医疗健康和消费服务领域领域，却又不乏精品项目，所投企业有5家成功IPO。

　　长富汇银：把钱用在刀刃上的主儿，不差钱，就差好项目

　　长富汇银，长富汇银投资基金管理(北京)有限公司，是一家多元化的资产管理集团，主要投资房地产领域，重点关注京津唐及环渤海、长三角、珠三角、中原地区，以及经济发达与房地产健康快速发展的二三线城市的成长地段。

　　2014年投资2家企业，总投资金额967万元人民币。

　　2014年募集完成长汇嘉昌基金、长御睿翼基金2支基金，正在募集长汇富恒基金、长汇富亨基金、长汇嘉鸿基金3支基金。

　　从以上数据，咱能看得出来长富汇银可是守财的主，光往家里划拉钱，不愿花钱咧。长富汇银可不高兴了呢，“这样说伦家可不干了，我可是要把钱用在刀刃上的主儿!”

　　创业接力基金：一心专注于早期科技型创业项目 ”不入法眼“的不投资

　　创业接力基金2008年11月成立，是由创业基金会发起，联合早期投资经验丰富的机构及个人共同设立，由新中欧创投专业团队受托管理的风险投资基金。

　　创业接力基金专注于早期科技型的高增长创业项目投资，主要投资领域包括新材料，医疗健康、清洁技术、先进制造和现代服务业等。公司管理资金规模为7亿元，累计投资近50个项目。

　　2014年投资了2家企业，一个是属于房屋和土木工程的上海睿技 A轮600万人民币，一个是属于医疗设备行业的新眼光B轮600万人民币。

　　创业接力基金成立这几年一直专注于早期科技型的创业项目，不是潜力股的不投，”性格不合“”不入法眼“的也不投，个性十足，谨慎而行。

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　　DCM资本：乐于圈地养羊的“狼” 该出手时就出手

　　多尔投资管理咨询(北京)有限公司(简称”DCM资本“)是美国的创业投资机构之一，除美国本土的创业投资以外，公司业务也扩展到以中国为主的亚洲地区。DCM目前管理超过25亿美元的资金。DCM资本偏向于作为领投者，但也根据所投公司的需求与其他投资机构合作和共同投资。DCM通常会在董事会中占有一席。

　　DCM资本主要投资于早期阶段的公司(也有选择性地对中期及晚期阶段的公司进行投资)，投资领域包括：商务软件及服务、环保节能、消费/数字媒体、通讯/网络、系统组件、安全和存储。

　　2014年投资16起，涉及社区、电子商务、在线教育、IT服务等多个领域，譬如，纷享科技、淡蓝网、无忧英语、思必驰等，投资总额约2亿美元，通过IPO退出在纳斯达克上市的在线旅游途牛网。2014年募集两支外资基金，总额约3.6亿美元。

　　DCM资本致力于早期，并通常会在董事会中占一席，更像圈地养羊的狼，看其成果成效可见一二。

　　鼎晖创投：鹰击长空慧眼识真英雄，纵使彼时被众人封“小丑”

　　鼎晖创业投资成立于2006年，是鼎晖投资旗下的投资平台。鼎晖创投目前管理的基金总规模约11亿美元左右。鼎晖创投以创业型企业为主要投资对象，投资领域包括但不限于信息技术与服务、新媒体、大众消费品和消费服务、医疗设备及服务、教育、绿色技术等行业。

　　鼎晖创投的管理团队由来自多家国际知名投资机构的专业人士组成，主要成员在中国都有近十年的直接投资经验;部分成员还有成功的创业经历。

　　2014年投资11起，涉及医疗、旅游、互联网金融、电子商务、房地产等行业，譬如，大朴网、房多多、途家网等知名企业，投资总金额5467万美元，退出1起，即一嗨租车通过IPO方式退出，投资回报1.3亿美元，2014年募集完成外资创业基金鼎晖创投美元基金III期。

　　从成立至今，在鼎晖创投的投资路上你会看到奇虎360、汉庭、学大教育等知名企业。其以创业型企业投资为主，凸显其眼光的狠辣、前瞻性，就像鹰击长空捕获猎物，看到心仪的对象迅速下手，即使彼时是小丑入法眼就不会放过。

　　达晨创投：洒金于潜力股，投资风格似天蝎座充满神秘色彩

　　深圳市达晨创业投资有限公司(简称“达晨创投”)成立于2000年4月，是第一批按市场化运作设立的内资创业投资机构。注册资本为人民币1亿元，目前，达晨创投共管理15期基金，管理基金总规模超过150亿元;投资企业超过200家，成功退出40家，其中28家企业IPO，12家企业通过企业并购或回购退出。

　　达晨创投的投资领域为广电行业、现代农业、消费品、 新材料、节能环保;投资于技术或经营模式有创新并具有高成长潜力的创业型企业。

　　2014年投资21起，涉及机械制造、电子商务、无线营销、硬件等行业，投资总额近1亿美元。所投资企业除了披露他趣

　　Touch、火乐科技、宁美国度、点媒Lomark、速途网、圣华农科、古城香业7家企业，其余均不披露，给人以神秘的色彩，不得不让人浮想联翩。

　　退出两家企业，其中正业科技以IPO方式退出，蓝色火焰以并购方式退出。成功募集两支本土成长基金(达晨创丰基金、达晨创荣互联网基金)，总额达4.7亿美元。

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　　戈壁投资：挖掘投资领域“童星”的星探，还是擅打投资套拳的拳击手

　　戈壁投资成立于2002年，是中国领先的风险投资机构，主要专注于数字媒体、IT、TMT等领域的早期投资，其总部位及创业孵化中心位于上海，同时在大陆其它城市、中国香港地区和新加坡等地设有六家办事处。目前，戈壁已成立了五支基金，并先后在中国和东南亚地区投资了80多家创新企业。戈壁团队充满活力且经验丰富，专业的投资部门与已投企业联系紧密，并为其提供咨询建议和多项增值服务，帮助他们持续成长为业内领先者。

　　戈壁始终紧紧把握行业趋势，其投资组合包括Camera360、CIB(被Asiasoft收购)、CSDN、DeClout(新加坡交易所：5UZ.SI)、DMG(被华视传媒收购，纳斯达克：VISN)、够快云库、明星衣橱、亿动传媒、PICOOC、途牛旅游网(纳斯达克：TOUR)等诸多已成功实现退出或潜力巨大的企业。

　　2014年投资14起，涉及电子商务、手机购物、互联网金融、在线旅游、网络社区、医疗等行业，譬如，缤刻普锐、夸客金融、麦兜旅行网、先花技术等，投资总额4433万美元，通过IPO方式退出一家企业途牛网(在纳斯达克上市)。

　　戈壁投资前期看好并投资的潜力巨大的企业其成效逐渐显著出来，但戈壁投资并没有坐吃山空，还是不断挖掘新的投资领域的“童星”，并计划在适当的时候推向灯光聚焦的舞台中央。

　　H

　　红杉资本：国内海外忙筹基金输送好莱坞明星企业 IPO并购好事不断数钱数到手发软

　　红杉资本创始于1972年。曾投资过苹果电脑、思科、甲骨文、雅虎和谷歌、Paypal，红杉投资的公司总市值超过纳斯达克市场总价值的10%。2005年9月，张帆、沈南鹏与红杉资本共同创办了红杉资本中国基金。红杉资本中国基金以高质量、快速增长的公司为投资目标，并重点关注科技与传媒、消费品及现代服务业、健康产业、能源与环保四个方向。

　　红杉资本中国基金目前管理总额约20亿美元和约40亿人民币的总计7期基金，用于投资中国的高成长企业。

　　2014年募集完成本土红杉光明基金约1.4亿美元，本土房地产基金亚洲房地产基金四期8.5亿美元也募集完成，外资成长基金红杉合远2.4亿美元正在募集中。

　　2014年投资数量达78次，投资总额近12亿美元，涉及互联网金融、电子商务、招聘、医疗、社区、硬件、视频、游戏等多行业。退出数量为10起，并购2起，IPO 8起。其中，陌陌、途牛、京东商城成功在纳斯达克上市，聚美优品在纽交所上市。

　　瞧瞧这个投资界内的老江湖，往家搂钱(募集基金)一点不含糊，还像个星探似的，为资本市场发现了一个又一个的明星，然后包装，推广至股权交易市场的舞台。

　　海纳百川股权投资：来中国很多年的“外来和尚” “经”念得比本土的都溜

　　SIG在中国的风险投资和私募股权投资活动通过海纳亚洲创投基金(SAI)，

　　SIG设于上海的全资企业来进行。SIG致力于将其全球业务拓展到中国。作为这一进程的重要一步，SIG授权SAI利用其自有资金在中国境内进行风险投资和私募股权投资等活动。近来SIG的投资方向主要集中在移动互联网、O2O、云计算和相关领域。

　　2014年投资20起，投资总额近1.5亿美元，涉及电子商务、IT咨询、无线音乐、在线教育、手机SNS、医疗、O2O等行业，譬如美柚、荣昌e袋洗、极客学院、返利网、天天果园、喜马拉雅、去动等企业。

　　虽然SIG对中国来说是“外来的和尚”，看其从2005年已经开始在中国的土地上拓展投资业务，比很多中国的本土投资机构都早，“经”好念也不足为奇。

　　海达投资：你往外撒钱，我回笼钱，谁敢说我是不精打细算的主儿?

　　海达投资，全称天津海达创业投资管理有限公司。成立于2007年，2009年正式开始运作，海达投资是泰达科技控股的创业投资管理公司，目前管理资金规模已超过12亿。海达投资的核心团队源自泰达科技，均有超过10年的投资经验。海达投资负责泰达科技与外部合作基金的管理工作，以及天津以外项目的投资。

　　2014年退出两家企业，分别是汽车行业的福尔达(被并购)、环保行业中材节能(上证所上市)，退出总金额381万美元。

　　2014年完成两支创业基金募集，共募集2602万美元，目前仍在募集一支1262万美元的创业基金。

　　过去一年，海达投资没有追着创投市场诱人的“辣条”项目青云直上，而是选择了在最好的时代，划出最完美的退出“舞步”。另外，海达投资在创投最好的时代，还不忘记往口袋里揣口粮，这可是个精打细算会过日子的主儿呦。

　　I

　　IDG资本：投资就像战场 阻挡对手就需要狙击手式快狠准

　　IDG资本专注于与中国市场有关的VC/PE投资项目，资本重点关注消费品、连锁服务、互联网及无线应用、新媒体、教育、医疗健康、新能源、先进制造等领域的拥有一流品牌的领先企业，覆盖初创期、成长期、成熟期、Pre-IPO各个阶段，投资规模从上百万美元到上千万美元不等。

　　2014年募集完成本土创业基金朗游资本基金326万美元，募集完成外资创业基金IDG中国创投基金四期近5.9亿美元。

　　2014年发起投资82起，投资总额5.3亿美元，涉及支付、金融、社区、招聘、电子商务、旅游、动漫、O2O、房地产中介等多行业。譬如铜板街、河狸家、脉脉、寺库网、全聚德、脸萌等企业。退出8起，以IPO退出为主。其中IPO明星企业有蓝港互动、迅雷、达内科技，退出蓝港互动最高回报45倍。

　　投资方式快、密集，基本2014年每个月都有投资事件发生。

　　看它的投资路线图，像不像是战场布兵的狙击手，看到一个锋利的对手就要快狠准的拿下。

　　J

　　君联资本：成功不再属于别人家的 背靠联想大树真的好乘凉

　　北京君联资本管理有限公司(简称“君联资本”)，原名联想投资，于2001年4月成立，是联想控股旗下独立的专业风险投资公司，于2012年2月16日正式更名为君联资本。总部在北京，2003年设立上海办事处。

　　君联资本的核心业务定位于初创期风险投资和扩展期成长投资。目前，君联资本共管理6期美元基金、3成长型企业。

　　截止到2012年11月，君联资本注资企业近170家，其中20家分别在美国纽交所、纳斯达克、香港联交所、台湾柜买中心、上交所、深交所中小板和创业板上市，另有12家公司通过并购方式实现退出。

　　2014年投资17起，投资总额1.4亿美元。涉及医疗、手机SNS、互联网金融、仓储物流、电子商务等行业，譬如铜板街、通讯录Plus、蓝犀牛、小猪短租。退出9家企业，1家以并购方式，8家以IPO方式，培养出智联招聘、乐逗游戏明星企业，其中投资乐逗游戏账面回报逾1亿美元，回报11倍，赚得盆满钵满。

　　2014年成功募集一支5亿美元创业合资基金联想投资六期基金，一支本土8286万美元成长基金君联嘉睿基金。

　　看君联资本的账目业绩，不禁感叹：孩啊，你可长点心吧，你看人家的投资业绩，再瞧瞧自个儿的，赶紧找个地缝钻进去吧!

　　九鼎投资：屹立投资业的“老姜” 很辣有嚼头

　　昆吾九鼎投资管理有限公司(简称“九鼎投资”)，是一家专注于股权投资及管理的专业机构。九鼎投资总部位于北京，在全国50个地区设有分支机构，管理了多支人民币基金和一支美元基金。

　　九鼎投资在消费品、医药医疗、农业、装备制造、化工、新材料、TMT、新能源、环保、矿产等10个领域均有专业的投资团队进行长期研究、跟踪和投资，并在部分领域设立有专业基金，在10个领域均有大量的成长期和成熟期项目的投资。九鼎投资累计投资项目超过100家，目前已上市企业及处于上市在审中企业超过40家。

　　2014年投资3起，分别是零售业千千氏、证券经纪与交易业天源证券、中药材及中成药加工业保定中药，都是A轮投资，投资总额1.1亿美元。退出8起，IPO 5起，并购1起，股权转让2起。

　　募集基金8支，5支成长基金，1支夹层基金，1支房地产基金，1支并购基金，其中2支外资，一支本土;据所披露金额，所募集基金总额约7.5亿美元。

　　如果你觉得今年的九鼎老了，走不动了，那可就错喽。所谓“老骥伏枥志在千里”，你抵不住家大业大，依旧成一道风景。

　　L

　　力合清源创投：投资近2亿美元只公布2家名字 神秘程度可堪称“天蝎中的战斗机”

　　深圳力合清源创业投资管理有限公司2010年4月成立，是由原深圳清华力合创业投资有限公司(“力合创投”)负责投资的核心团队与力合创投共同投资设立的，更加市场化、职业化、独立运作的私募股权投资基金管理公司。

　　目前管理的基金规模约17.52亿元人民币。公司专注于高成长、科技类企业的股权投资, 致力成为“企业家成功发达的阶梯，上市公司的摇篮”。

　　2014年投资21起，投资总额近2亿美元。在所投的企业中之对外透露的两家企业是我要看牙网和第六元素，其神秘色彩简直堪称是“天蝎中的战斗机”，小编给跪了!

　　2014年退出1家企业捷高电子，以管理层收购方式退出。2014年募集两支创业基金，募集总额4070万美元。

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　　腾讯产业共赢基金：借腾讯之手博览群雄，投资与互联网相关产业一出手就是大手笔

　　腾讯产业共赢基金2011年1月1日成立，是腾讯公司按照国际惯例设立的企业创业投资平台既CVC(Corporate Venture

　　Capital)。主要使命是投资产业链上的优质公司，更好地服务腾讯开放平台上用户，主要关注网络游戏、社交网络、无线互联网、电子商务以及新媒体等领域。

　　2014年投资21起，投资总额逾9亿美元。投资以中后期成熟为主。

　　翻阅腾讯产业共赢基金所投企业，不难发现人人贷、嘀嘀打车、买卖宝、美丽说、我趣旅行网、口袋购物、人人快递网、面包旅行、四维图新、同程网等明星企业。不得不提到的是，腾讯产业共赢基金几乎每笔投资都会成为业内关注的焦点，瞬有投资界后起之秀之意。

　　2014年退出2家企业，分别是京东商城、猎豹移动，退出总额近70亿美元，均通过海外IPO方式退出。

　　W

　　五牛基金：“钱多不傻”，偏爱跟房地产界A轮较劲的金主

　　五牛基金，全称“上海五牛股权投资基金管理有限公司”，专注中国房地产市场，目前管理资金总规模超过150亿元人民币。

　　瞄准二线城市的成长地段，经济较发达的三、四线城市的位置较佳地段，业务涵盖房地产并购投资与房地产债权投资，投资的企业包括国有企业、民营企业和海外企业，已先后投资了40多家企业。

　　2012年，已完成五牛房地产基金3168万美元。五牛房地产基金、五牛房地产基金正在募集当中。自2012年开始投资房地产行业以来，一直锁定A轮阶段。

　　看到这里，如果你将“人傻钱多”的帽子盖在五牛基金身上，五牛基金可要喊冤咯。看看过去一年它的成绩表：

　　2014年参与3家企业A轮投资，总投资金额1169万美元;退出企业2家，总金额523万美元。其所投资金总额、数量呈逐年上升态势。

　　Y

　　毅达股权投资：难解的A轮情结 成立不足1年80%投资发生在A轮阶段

　　江苏毅达股权投资基金管理公司成立于2014年2月，由江苏高科技投资集团有限公司和南京毅达资本管理企业(有限合伙)发起设立，是江苏高科技投资集团有限公司子机构。

　　毅达资本是江苏高科技投资集团核心企业，由江苏高投与管理团队核心成员共同组建，全面承接江苏高投股权投资、创业投资和创新资产管理业务。

　　2014年投资20起，投资总额6336万美元。所投资的20起投资事件仅对外公布一家属于无线互联网服务的铁皮人A轮1000万人民币。值得提到的是，20起投资事件，3起发生在B轮阶段，1起发生在C轮阶段，16起发生在A轮阶段。

　　成立不足一年，投资20起，16起在A轮阶段，占比80%，看出毅达股权投资的A轮情结了吗?

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　　中城投资：募集基金小能手，等待政策红利来临我“胡汉三”再杀回来

　　中城投资，全称“上海中城联盟投资管理股份有限公司”，成立于2002年9月28日，创始股东12家，现有股东56家。中城投资是房地产私募投资管理机构，专注房地产领域，提供金融与投资管理服务。

　　2014年投资福州泰福1家企业A轮阶段，总投资金额1000万元人民币，占股45.45%。如果你心底发出“咦，也不怎么样嘛”的声音可“大错特错”了。去年中城投资投资11家企业，总金额近9亿元人民币，可不是一般房地产投资机构所能比拟的哦。

　　值得关注的是，2014年中城投资募集完成中城乾益基金等4支基金，总金额超4.5亿元人民币。(文/于天娥)

本文来源投资界，作者：于天娥，原文：https://pe.pedaily.cn/201501/20150113376821.shtml