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阿里IPO六家承销商 瑞信获利最大

阿里的IPO对很多人来说都是一场资本盛宴。作为承销商之一的瑞士信贷不仅能获得不菲的佣金,还能从其所购可转换债券获利。
2014-06-09 10:17 · 凤凰科技     
   

  导语:阿里的IPO对很多人来说都是一场资本盛宴。作为承销商之一的瑞士信贷不仅能获得不菲的佣金,还能从其所购可转换债券获利。

  北京时间6月9日消息,据《金融时报》报道,若阿里巴巴集团今年晚些时候成功赴美IPO,将为瑞士信贷(Credit Suisse)带来滚滚财源,因为除作为承销商获得数额不菲佣金外,瑞信还在2012年购买了阿里集团价值5000万美元的可转换债券,随着阿里估值不断增长,预计这笔可转换债券资产获利数额将超过其所获佣金。

  报道称,今年阿里集团赴美IPO,将有瑞信、摩根斯坦利、摩根大通、德意志银行高盛和花旗集团等6家投行作为共同承销商,假设阿里通过IPO筹集200亿美元,六家承销商将分享4亿美元佣金,每家投行所获佣金数额约为6600万美元。

  但在6家承销商中,瑞信将是阿里IPO*受益者,因为除佣金外,瑞信持有阿里集团大量可转换债券。假设阿里今年下半年IPO市值规模能够达到1210亿美元,瑞信可从所持有的可转换债券中获利6800万美元,将超过其作为IPO承销商所获佣金数额。

  2012年,当瑞信帮助阿里从淡马锡和新加坡政府等大型投资公司筹集资金时,瑞信进行了这一投资。当时融资对阿里的估值为450亿美元。阿里上月递交的IPO招股书第243页对此予以披露,同时强调了瑞信与阿里早期建立的关系。

  报道称,瑞信从阿里IPO获取的潜在利润,突出了阿里集团估值呈现难以置信的增长,这也难怪,作为中国的亚马逊、eBay,目前这家电商平台再次拓展到了足球领域。

  据阿里IPO招股书显示,阿里自身对公司的估值在969亿美元到1210亿美元之间。阿里*的投资方为日本软银,持股比例为35%,其次为雅虎,持股比例为22%。

  作为阿里IPO承销商之一,瑞信与阿里的关系更为亲密。2011年上半年,瑞信从摩根大通聘请了科技分析师伊姆兰·卡恩(Imran Khan),负责全球互联网投资业务。

  卡恩担任科技分析师期间,对雅虎公司展开的分析调研活动中,其曾来到阿里巴巴位于杭州的总部,并与包括执行副董事长蔡崇信在内的阿里巴巴管理团队,建立了友好关系。知情人士透露,正是由于蔡崇信的推荐,卡恩才加入瑞信,并从一名多年从事科技行业分析的分析师,华丽转身为一名投资银行家。

  卡恩加盟瑞信之际,正值该投行寻求与中国互联网公司展开合作之际。此前,瑞信曾错失了与竞争对手大摩、高盛和摩根大通等参与硅谷热门公司如Facebook,LinkedIn和Pandora的IPO承销业务。

  研究机构Dealogic提供的数据显示,在亚洲投行业务领军人物姆兰·卡恩和拉姆·马尔霍特拉(Vikram Malhotra)的带领下,瑞信今年以来已参与了5家中国互联网企业的IPO事宜,为众投行之最。

  瑞信对该报道拒绝置评。

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