频接国有大盘股 厚朴基金欲晋身“国家队”

　　先后两次接盘两大国有银行股份，由投行界知名人物方风雷*的厚朴基金俨然成为了 “国家队”。5月12日，美国银行以每股4.2港元的价格，出售新近解禁的所持135亿股建设银行H股，约占建行总流通股的5.6%，厚朴基金牵头的投资团全数接手。

　　今年1月，厚朴基金从苏格兰*银行集团手中收购了价值约4亿美元的中国银行股份。这是厚朴基金首次投资上市公司。

　　“抽水潮”

　　根据建行一季报，截至3月31日，美国银行在建行共持有390.89亿股，占总股本的16.7%，其中有255.80亿股到2011年8月29日前未经建行书面同意不得转让。余下的135.1亿股被市场视为美国银行套现补充资本金的工具。

　　随后，扑朔迷离的建行“抽水潮”将厚朴基金推上了风口浪尖。

　　5月13日，厚朴基金接盘次日，建行先后被两位不具名的机构投资者抛售，当日共套现45.65亿港元。据外媒报道，不计美国银行的大宗出售，成交量也达到平常水平的10至12倍，这种情况有点反常。

　　当日，该行股价持续受压下跌3.8%，收报4.79港元。建行遭股东连环配股，市场人士形容为“超级抽水门”。除事先张扬的美国银行配售套现567亿港元外，建行罕见地即日出现多宗卖家身份不明的中型配股。有关厚朴基金“倒卖”的消息不胫而走。

　　有消息称，此次厚朴基金为募集资金，适当抛售了一点此前买入的中行股份，但为数不多。事实上，厚朴基金董事长方风雷此前便曾表示过对中资银行业的信心。“建行一季度超额拨备，证明他们是审慎的。”方风雷说。

　　四处出手

　　以方风雷的经历和身份，其担任国家队的角色似乎并不出人意料。成立于2007年的厚朴基金资产规模达25亿美元，由方风雷组建，并获高盛、淡马锡等注资。

　　厚朴基金诞生伊始即引人关注。厚朴美元基金原定的融资规模为20亿美元，由于市场反应积极，最终达到创纪录的25亿美元，投资者包括亚洲、北美，原拟投资10亿美元的淡马锡最终只获得8亿多美元的额度，高盛投资则超过3亿美元。

　　此外，加拿大公务员退休基金、壳牌公司、新加坡国立大学退休基金、日本中央农林金库、日本大和证券集团、大和证券SMBC株式会社等机构也参与了认购。

　　作为一家没有交易记录的初创企业，厚朴基金管理公司对于市场的号召力主要来自其三位创始合伙人：高盛高华证券公司董事长方风雷、原毕马威会计师事务所中国及香港业务主席何潮辉和原高盛亚洲投资银行部联席主管王忠信。

　　厚朴美元基金完全以国际标准的合伙制模式打造，基金的投资期为五年，存续期为十年。厚朴投资管理公司作为普通合伙人，拥有1%的投资，收取2%的管理费和20%的分红。

　　厚朴基金管理公司创始合伙人之一何潮辉以前曾称，该基金的投资方向均与中国概念相关，一是直接投资中国企业，二是协助中国企业海外投资，三是协助海外企业投资中国。“不分行业、不分地域，我们最关心的是企业本身”。

　　2008年中，厚朴基金联合淡马锡控股公司购买香港LungMing投资控股公司三年期的可转债，这家公司控股并经营位于蒙古的铁矿石项目。

　　更早时候，中新基金的总规模为100亿元，首期募集50亿元过程中，厚朴基金亦有参与。

　　56岁的方风雷有 “*代中国本土投资银行家”之称，历任中银国际控股有限公司执行总裁、中国国际金融有限公司（下称中金）副总裁、中国国际金融（香港）有限公司总裁和中国国际金融直接投资委员会主席，也是中金创建人之一。

　　2004年年底，方风雷帮助高盛在中国组建了证券合资公司高盛高华。他目前仍持有该合资公司的股权，并担任董事长一职。

　　不过，在成立厚朴基金后，方风雷逐渐从该合资公司的日常事务中淡出。

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