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中国房企目光投向了国际资本市场 赴美IPO成热潮

随着中国大陆房地产市场进入下行通道,企业在国内融资难度增加,大批房地产企业选择了赴美国上市。
2008-08-13 00:00 · 新浪     
   

  随着中国大陆房地产市场进入下行通道,企业在国内融资难度增加,大批房地产企业选择了赴美国上市。2008中国不动产投融资大会秘书长卢元强向媒体透露,大会组委会已经与美国万通银行投资集团达成长期战略合作协议,将通过投融资大会平台,挑选优秀的国内房地产企业推荐给国外金融机构,帮助企业在美国上市。河北省*的一家房地产企业以及北京的另一家企业已经分别与美国万通银行进行合作,开始了上市前期工作,预计两家企业均可在年内在美国成功上市。更多的中国房地产企业已经把上市的目光投向了国际资本市场。

  据2008中国不动产大会组委会副主席,美国万通银行执行董事孙飞介绍,根据目前国际与国内资本市场的形势看,赴美国上市比在中国大陆A股或者香港上市门槛都要低得多,并且不需要排队。只要公司达到上市要求,就可以在美国资本市场申请上市,一般情况下,市场管理者也不会拒绝企业的上市申请,上市企业的数量也没有限制。以在美国NASDAQ上市标准为例:净有形资产不少于400万美元,或者市值达5000万美元,或者净收入达到75万美元。按照这一标准,有资格在美国NASDAQ上市的中国房地产企业将数以千计。

  对于房地产企业而言,上市无疑是有好处的,否则不会让众多企业趋之若骛。例如1、可以在短期内通过股票销售筹集大笔投资性的、不可随意撤出的企业发展资金,由于溢价或市场竞价原因,其数额往往会接近甚至超过企业原有总资产。通常将企业资产的30%上市即可收回相当于原有企业100~150%的投资,使企业实际增值一倍以上,甚至更高;2、建立长期在股市上融资的条件,每年都可能融得相当于上市资产的30%的资金;3、控股股东的资产可以在股票市场上变现,为创业者的资金构筑退出平台;4、有利于管理现代化、规范企业管理、有利于社会监督、保证企业稳定发展,增强企业的凝聚力和向心力;5、如果走海外上市,将在国际化的技术、市场、管理和人才等方面,得到更多的合作机会,为企业走向国际市场创造条件,并将迅速打响国际知名度。而国际知名度,对增强企业的凝聚、吸引力、兼容性及扩张力都会产生不可估量的作用;6、作为上市公司,使企业获得了巨大的发展和扩张能力,有了兼并其它企业的能力。现在的企业并购,已经很少采用现金收购,往往是以股权置换的方式进行。这种能力就是利用股市资金的作用而形成的。

  2008年是中国房地产市场生死攸关的一年。随着国家宏观调控力度的加大,传统的融资渠道和融资形式已经在发生变化,商业银行开始缩紧向房地产企业的贷款,外资进入中国大陆受到严格控制,房地产销售市场进入拐点,销售回款也难以缓解企业的资金压力,越来越多的房地产企业面临着资金链断流的危险。

  在这样的背景下,2008中国不动产投融资大会组委会已经向海内外超过2000家房地产投资银行、基金、信托等金融机构,超过20000家房地产企业发出了邀请。中国不动产投融资大会已经成为中国最高层次与*规模的房地产投资盛会。

  在本次大会上,考虑到中国房地产企业对资金要求的具体情况,千差万别。邀请的金融机构与开发企业中,不乏世界知名的投资银行巨头,也包括中国本土综合实力前200强的开发企业。一二线城市的大中型开发商,可以向国际金融机构寻求战略融资;三四线城市的中小开发商可以与大中型开发商寻求合作。如果有大楼需要整体出售,您在大会上也能寻找到有实力的买家。中国不动产投融资大会给参会者带来的除了资本和机会,还有对中国房地产市场的敏锐判断和战略性的抉择。

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